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基金從業資格考試題歷年真題（精選14套）
在學習和工作中，我們需要用到試題的情況非常的多，試題是用于考試的題目，要求按照標準回答。那么一般好的試題都具備什么特點呢？下面是小編收集整理的基金從業資格考試題歷年真題，僅供參考，大家一起來看看吧。
基金從業資格考試題歷年真題 1
1. 關于股票估值方法， 以下模型和方法屬于內在價值法的是( )。
A. 市盈率模型
B. 經濟附加值模型
C. 市銷率模型
D. 企業價值倍數
參考答案： B
2. 使用內在價值法對股票進行估值， 不同的現金流決定了不同的現金流貼現模型， 股利貼現模型(DDM)采用的現金流是( )。
A. 權益自由現金流
B. 留存收益
C. 現金股利
D. 企業自由現金流量
參考答案： C
3. 關于個人投資者的總體特征，以下表述正確的是( )。
A. 資金雄厚， 投資規模大
B. 投資行為規范
C. 投資管理專業
D. 常常需要借助基金銷售服務機構進行投資
參考答案： D
4. 以下關于最大回撤的說法， 正確的是( )。
A. 最大回撤無法衡量損失的大小
B. 比較不同基金的最大回撤指標時， 應盡量控制在同一個評估期間
C. 最大回撤衡量投資管理人對上行風險以及下行風險的控制能力
D. 最大回撤可以衡量損失的可能概率
參考答案： B
5. 某投資者通過借入所在證券公司資金購買有價證券的交易方式為( )。
A. 買空交易
B. 期貨交易
C. 賣空交易
D. 現貨交易
參考答案： A
6. 對于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式確定估值日該股票的價值：FV=S*(1-LoMD)，其中 LoMD=P/S，看跌期權 P 的品種為( )。
A. 百慕大期權
B. 美式期權
C. 亞式期權
D. 歐式期權
參考答案： C
7. 某機構希望在 F 公司盈利較多時，獲得較高的股利收益，則一般情況下，該機構應該投資 F 公司發行的哪一種金融工具?( )
A. 普通股
B. 長期債券
C. 累積優先股
D. 非累積優先股
參考答案： A
8. 關于基金資產估值， 以下表述錯誤的是( )。
A. 基金資產凈值是計算投資者申購基金份額、贖回基金凈額的基礎，也是評價基金投資業績的基礎指標之一
B. 基金資產總值是指基金全部資產的價值總和
C. 基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及全部負債按一定的原則和方法進行估算， 進而確定基金資產公允價值的過程
D. 從基金資產中扣除基金所有負債即是基金資產凈值
參考答案： A
9. 關于戰術資產配置， 以下描述錯誤的是( )。
A. 戰術資產配置的周期較短， 一般在一年以內
B. 戰術資產配置關注市場的短期波動， 管理短期的投資收益和風險
C. 戰術資產配置在動態調整資產配置狀態時，需要再次估計投資者偏好與風險承受能力或投資目標是否發生變化
D. 戰術資產配置的有效性存在爭議，戰術資產配置對戰略資產配置的偏離往往被限制在一定范圍內
參考答案： C
10.2018年 4 月， 港交所放行同股不同權。對于某些大型科技公司，需要不斷再融資， 但創始人的股權可能會不斷地被攤薄， 而這些創始人又是核心人物， 不愿失去控制權。此次同股不同權改革針對的就是這類公司。“ 同股不同權”中的“ 權” 在這個語境下是指()。
A. 分紅權
B. 投票權
C. 知情權
D. 清償權
參考答案： B
11. 關于上升收益率曲線，以下說法正確的是( )。
A. 上升收益率曲線也叫正向收益率曲線
B. 上升收益率中曲線一般發生在新興國家債券市場
C. 上升收益中曲線只適用于政府債券
D. 上升收益率曲線表示短期債券收益率較高
參考答案： A
12. 以下風險類型不屬于投資風險的是( )。
A. 政策風險
B. 流動性風險
C. 商業風險
D. 信用風險
參考答案： C
13. 與平均收益率低的基金相比， 平均收益率高的基金的基金經理的投資能力
( )。
A. 一樣
B. 高
C. 低
D. 信息不足， 無法比較
參考答案： D
14. 我國場內證券交易結算費用中，過戶費的最終收取方是( )。
A. 證券交易所
B. 券商
C. 國家稅務機關
D.中國結算公司
參考答案： D
15. 久期配比策略( duration matching strategy) 的不足之一是( )。
A. 相對于現金配比策略， 可供選擇的債券更少
B. 為了滿足負債的需要， 債券管理者可能不得不在價格極低時拋出債券
C. 策略要求獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現金需求
D. 策略限制性強， 彈性很小， 可能會排斥許多缺乏良好現金流量特性的債券
參考答案： B
16. 一下關于現金流量表的說法， 正確的是( )。
A. 現金流量表基金結構為兩部分： 經營性現金流和投資性現金流
B. 現金流量表無法反映企業的長期資本籌集狀況
C. 現金流量表可反映企業的資本結構
D. 現金流量表可評價企業未來產生現金凈流量的能力
參考答案： D
17. 使用內在價值法對股票進行估值， 不同的現金流決定了不同的現金流貼現模型， 股利貼現模型(DDM)采用的現金流是( )。
A. 權益自由現金流
B. 留存收益
C. 現金股利
D. 企業自由現金流量
參考答案： C
18. 關于各類資本的比較， 以下描述正確的.是( )。
A. 公司的資產在不同證券持有者中的清償順序中，優先股股東優于債券持有人， 所以稱為優先股
B. 優先股股東既有固定的股息， 到期還能獲得本金
C. 普通股股東可以選出董事， 組成董事會以代表他們監督公司的日常運行
D. 有限責任公司中，法定代表人有自己的資產，在公司發生損失時，需要承擔公司全部損失
參考答案： C
19. 假設基于每日收益計算得到的下行標準差為 8%， 一年的交易日數量為 252 天， 年化的下行標準差應為( )。
A.0.5%
B.3%
C.127%
D.2.16%
參考答案： C
20. A 公募證券基金租用 B 券商的交易單元，傭金比率為 0.1%， 由 C 銀行托管，2017年 2 月 14 日在上交所賣出股票金額2000萬元，買入股票金額 3000 萬元。
在銀行間債券市場賣出債券金額 1500 萬元。A 基金次日 10:40 還在深交所綜合協議交易平臺申報賣出 D 上市公司股票， 該股票當日 13:50 盤中停牌， 14:40 恢復交易。A 基金在深交所協議平臺申報的交易可能的確認時間是( )。
A. 13:40
B. 15:20
C. 由于該股票停牌， 當日交易申報不能被接受
D. 10:50
參考答案： B
21. 關于股票的票面價值，下列說法中錯誤的是( )。
A. 發行時， 面值的總和部分計入股本， 超額部分計入資本公積
B. 以面值發行的股票稱之為平價發行
C. 溢價發行時， 募集的資金小于股本的總和
D. 股票的票面價值對初次發行時的定價有一定參考意義
參考答案： C
22. 由于資產收益率和凈資產收益率，以下表述錯誤的是( )。
A. 資產收益率相比凈資產收益率，更能衡量企業獲利對于股東的價值
B. 凈資產收益率是衡量企業最大化股東財富能力的比率
C. 資產收益高，說明企業有較強的利用資產創造利潤的能力，在增加收入和節約資金使用等方面取得了較好效果
D. 對于同一個企業， 資產負債率越低，資產收益率與凈資產收益率越接近
參考答案： A
23. 根據中國證券投資基金業協會發布的最新固定收益估值標準， 目前交易所債券一般使用的估值方法是( )。
A. 收盤價
B. 第三方估值機構提供的當日估值全價估值
C. 初始取得成本
D. 第三方估值機構提供的當日估值凈價估值
參考答案： D
24. 關于買空交易， 以下表述錯誤的是( )。
A. 融資交易結束時，該公司股票價格沒有發生變化，投資者無需支付融資的貸款利息
B. 目前， 上海證券交易所規定融資融券保證金比例不得低于 50%
C. 融資即投資者借入資金購買證券， 也叫買空交易
D. 維持擔保比例的計算公式為(現金+信用證券賬戶內證券市值總和)/(融資買入金額+融券賣出證券數量× 當前市價+利息及費用總和)
參考答案： A
25. 關于衍生工具的特點， 以下表述錯誤的是( )。
A. 只要支付少量保證金或者權利金就可以買入的特性屬于杠桿性
B. 因為缺少交易對手而不能平倉會導致結算風險
C. 每一種衍生工具都會影響交易者在未來某一時間的現金流
D. 我國的股指期貨滬深 300 指數合約與滬深 300 股票指數走勢密切相關
參考答案： D
26. T 公司2016年的利潤表中，營業收入 15 億元，營業成本、營業稅金及附加共計 10 億元，銷售費用 1 億元，管理費用 1 億元，財務費用 1 億元，沒有其他成本費用或營業利潤調整項。則 T 公司2016年營業利潤為( )。
A.5 億元
B.15 億元
C.2 億元
D. 0
參考答案： C
27. 流動性風險管理的主要措施不包括( )。
A. 分析投資組合持有人結構和特征， 關注投資者申贖意愿
B. 密切關注行業的周期性、市場競爭、價格、政策環境和個股的基本面變化， 構造股票投資組合， 分散非系統性風險
C. 及時對投資組合資產進行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應的變現周期， 關注投資組合內資產流動性結構和投資組合品種類型等因素的流動性匹配情況
D. 制定流動性風險管理制度，平衡資產的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要
參考答案： B
28. 期貨市場的風險管理功能， 以下表述正確的是( )。
Ⅰ.期貨交易可以使風險在具有不同風險偏好的投資者直接進行轉移和再分配
Ⅱ.期貨市場能夠提高金融系統抵御風險的能力
Ⅲ.期貨交易能夠消除金融市場系統風險
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅲ
參考答案： A
29. 以下交易中不需要債券進行質押的是( )。
A. 債券協議回購
B. 債券買斷式回購
C. 債券借貸
D. 債券質押式回購
參考答案： B
30. 關于投資政策說明書的制定， 以下說法正確的是( )。
Ⅰ、應考慮投資者的需求、財務狀況、投資限制和偏好等因素
Ⅱ、應根據投資者需求變化進行更新調整
Ⅲ、制定投資政策說明書有助于投資者確定切合實際的投資目標
Ⅳ、有助于投資管理人更有效地執行滿足投資者需求的投資策略
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案： A
31. 債券甲面值 100 元， 市場價格 98 元， 期限 5 年， 債券乙面值 100 元， 市場價格 95 元，期限 3 年。對于債券甲和債券乙的到期收益率判斷正確的是( )。
A. 債券甲的到期收益率比債券乙更接近其當期收益率
B. 債券甲與債券乙的到期收益率和當期收益率是反向變動
C. 無法判斷債券甲與債券乙的到期收益率與當期收益率的偏離程度
D. 債券甲的到期收益率比債券乙更偏離其當期收益率
參考答案： A
32. 利率上升 5%，債券久期是 1.5，那么債券價值( )。
A 上漲 5%
B 下降 5%
C 上漲 7.5%
D 下降 7.5%
參考答案： D
33. 某資產管理公司負責人認為： 每位投資者的需求和自身情況都極有可能隨著時間而改變， 定期的客戶交流會議是一個詢問客戶需求、投資目標或者投資限制是否發生變化的絕佳時機， 如果確實發生了變化， 那么投資組合經理需要修訂投資策略說明， 并調整投資組合以符合這些修訂策略。請問上述觀點最可能反映了投資組合管理流程中的( )環節。
A. 監控和再平衡
B. 業績歸因
C. 績效評估
D. 業績度量
參考答案： A
34. QDII 開展境外證券投資業務，需獲得( )批準的境外證券投資業務許可， 同時在( )申請境外證券投資的額度。
A.中國銀監會、外匯管理局
B.中國證監會、中國銀監會
C.中國證監會、外匯管理局
D. 外匯管理局、中國證監會
參考答案： C
35. 某中國內地投資者在2016年 1 月 7 日通過基金互認的方式賣出香港基金份額取得的轉讓差價收入2000元整， 應繳納的個人所得稅為( )。
A. 200 元
B. 400 元
C. 300 元
D. 0 元
參考答案： D
36. 關于債券的凸性， 以下表述最準確的是( )。
A. 凸性描述了價格-收益率曲線的斜率
B. 債券價格隨利率的變化關系是非線性的
C. 對于債券收益的較大變化， 久期可以比凸性給出更好的利率敏感性測度
D. 當收益率變化幅度越來越大時， 凸性對債券價格的影響越來越小
參考答案： B
37. 證券 a 與 b 之間的相關系數為 0.5，證券 a 與 c 之間的相關系數為-0.5，那
么( )。
A. ab 之間的相關性與 ac 之間的相關性不可比較
B. ab 之間的相關性比 ac 之間的相關性強
C. ab 之間的相關性與 ac 之間的相關性強度相同
D. ab 之間的相關性比 ac 之間的相關性弱
參考答案： C
38. 一個債券面值為 100 元， 票面利率為 5%， 期限為 4 年， 到期收益率為 6%， 則其麥考利久期為( )年。
A. 4
B. 3.72
C.3.51
D.2.5
參考答案： B
29. 下列證券中屬于銀行間債券市場交易的品種是( )。
Ⅰ.中小企業集合票據
Ⅱ.商業存單
Ⅲ.債券基金
Ⅳ.國際機構債券
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案： B
40. 可供基金進行利潤分配的金額為( )。
A. 期末未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低數
B. 未分配利潤
C. 本期已實現收益
D. 期末未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰高數
參考答案： A
41.關于可轉換債券，以下說法正確的是()
A.同時具有普通債券和權益特征
B.擁有轉股權，持有可轉債就相當于持有了標的股票
C.票面利率高于普通公司債券
D.擁有轉股權，轉股時間由持有人決定
答案：A
基金從業資格考試題歷年真題 2
1.下列募集資金的行為不屬于可能構成非法吸收公眾存款罪的是()。
A.向投資者發售虛構的基金
B.冒充境外某知名企業的代理機構在境內募集資金
C.以自有房產抵押向親友借款投資某公司
D.以不存在的某個項目作為投資標額募集資金
答案：C
解析：通常，違反國家金融管理法律規定，向社會公眾(包括單位和個人)吸收資金的行為，同時符合以下四個條件即屬于“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：
(1)未經有關部門依法批準或者借用合法經營的形式吸收資金;(2)通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳;(3)承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報;(4)向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。未向社會公開宣傳，在親友或者單位內部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。從這四個條件可以看出，堅守股權投資基金非公開方式向合格投資者募集、不承諾保本保收益的底線要求，是防范走向非法集資犯罪的有效方式。
2.投資機構一般通過參加被投資企業的公司治理獲取被投資企業的信息，一般情況下，投資機構不參加被投資企業的()
A.股東大會(股東會)
B.經營層
C.監事會
D.董事會
答案：B
解析：
投資機構通過參與被投資企業的股東大會(股東會)、董事會和監事會，可以全面了解與公司發展相關的重要信息，并通過行使相應職權促進被投資企業的良性發展，并保護投資機構的利益。
3.某基金2016年1月1日投資A公司100萬元，獲得A公司20%股權份額，2016年12月31日基金通過協議轉讓持有的A公司所有股份獲得144萬元，在持有期間A公司沒有分配股利，在不考慮稅費的情況下，該基金投資獲得的內部收益率為( )。
A.50%
B.44%
C.30%
D.20%
答案：B
解析：內部收益率就是資金流入現值總額與資金流出現值總額相等、凈現值等于零時的折現率。R=(1+R1)(1+R2)...(1+Rn)，這題，收益時間為一年，期間沒有分紅，則內部收益率=(期末-期初)/期初=44/100=44%。
4.關于保密條款，通常不屬于具體約定事項的是()
A.保密信息的內容
B.保密地域
C.違約責任
D.保密期限
答案：B
解析：
保密義務是雙方共同的義務。對股權投資基金而言，其在投資過程中知悉的目標公司的非公開的技術、產品、市場、客戶、商業計劃、財務計劃等信息通常均屬于商業秘密;對目標公司而言，其在融資過程中所知悉的股權投資基金的非公開的盡職調查方法與流程、投資估值意見、投資框架協議及投資協議條款等信息通常均屬于商業秘密。通常，保密條款應列明保密信息的具體內容、保密期限及違約責任。
5.股權投資基金銷售機構應()
Ⅰ.在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格
Ⅱ.成為中國證券投資基金業協會的會員
Ⅲ.在中國證券投資基金業協會登記成為私募基金管理人
Ⅳ.接受基金管理人的委托(簽署銷售協議)
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案：D
解析：可以從事股權投資基金募集行為的合格主體有以下兩類：第一類是在基金業協會辦理股權投資基金管理人登記的機構，其可以自行募集其設立的股權投資基金;第二類是在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格并已成為基金業協會會員的機構(基金銷售機構)，也可以受股權投資基金管理人的委托募集股權投資基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法應承擔的責任。
6.在我國，股權投資基金行業的自律規則不包括()。
A.《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》
B.《私募投資基金募集行為管理辦法》
C.《證券投資基金法》
D.《私募投資基金管理人內部控制指引》
答案：C
解析：2014年1月，基金業協會根據《證券投資基金法》以及中國證監會的授權，發布《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》，初步構建我國私募基金市場的自律管理體制;
為了規范股權投資基金管理人的內部管理，指導股權投資基金管理人建立完善的內部控制制度，基金業協會發布了《私募投資基金管理人內部控制指引》(以下簡稱《內控指引》)。《內控指引》明確了股權投資基金內部控制的原則和應當采取的措施，股權投資基金管理人應建立健全內部控制機制，明確內部控制職責，完善內部控制措施，強化內部控制保障，持續開展內部控制評價和監督。
7.中國證監會及其派出機構可以對以下哪些主體的違法違規行為進行行政處罰?
Ⅰ、股權投資基金管理人
Ⅱ、股權投資基金托管人
Ⅲ、股權投資基金銷售機構
Ⅳ、股權投資基金估值核算機構
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案：B
解析：股權投資基金管理人、托管人、銷售機構及其他相關服務機構及其從業人員違反法律、行政法規、行政規章的規定，中國證監會及其派出機構可以對其采取以下行政監管措施：(1)責令改正;(2)監管談話;(3)出具警示函;(4)公開譴責
8.下述選項中，不符合股權投資基金的合格投資者認定標準的是( )。
A.持有價值 500 萬元房產的無收入的大學在校學生
B.社會保障基金
C.持有市值 350 萬元股票的某工廠流水線員工
D.凈資產 1800 萬元的單位投資者
答案：A
解析：合格投資者制度起源于美國。1929～1933年“大蕭條”發生后，美國對證券行業的監管體系進行了重構，出臺了一系列法律，要求基金管理人和基金均需向美國證券交易委員會申請注冊。符合條件的非公開發行的股權投資基金，可以豁免注冊，其中的條件之一就是向合格投資者募集。
西方國家的合格投資者標準經歷了一些變化，現行合格投資者標準通常具備以下幾個特點：一是原則要求投資者具有一定的風險識別能力和風險承擔能力;二是要求投資者認購的基金份額達到某一最低要求;三是根據投資者的資產規模或收入水平判斷其風險承擔能力;四是認可某些持有特定金融牌照(如商業銀行)或其他大型專業投資機構(如養老基金)及其高級管理人員為當然合格投資者。
我國的合格投資者認定標準與其他主要國家的標準大致類似。按照我國《證券投資基金法》的.規定，合格投資者是指“達到規定資產規模或者收人水平，并且具備相應的風險識別能力和風險承擔能力、其基金份額認購金額不低于規定限額的單位和個人”。
9.企業境內上市的形式不包括()
A.企業的股東以持有的企業股權為對價,認購上市公司定向發行的新股進而實現企業間接上市
B.通過與上市公司進行中大資產重組,進而實現間接上市
C.境內首次公開發行上市
D.通過收購上市公司控股股東的股權成為上市公司的母公司,進而實現間接上市
答案：D
解析：境內首次公開發行上市、所投資企業除了股票首次公開發行并上市外，還可以通過參與上市公司重大資產重組或借殼上市等方式間接上市，間接上市成功的，股權投資基金持有的被投資企業股份(股權)也可以轉變成為相關上市公司的股份，通過公開市場轉讓實現退出。
10.某投資管理公司因管理失誤未在規定期限內備案首只私募基金而被注銷基金管理人登記，該公司管理層對注銷的后果進行討論，該公司的說法正確的是()。
A.基金管理人登記被注銷后納入黑名單無法在從事股權投資管理業務B.基金管理人登記被注銷不會影響公司的股權投資管理業務C.基金管理人登記被注銷意味著公司不能從事任何的業務D.公司如果有真實股權投資基金業務的，可以再次申請基金管理人登記
答案：D
解析：被注銷登記的私募基金管理人若因真實業務需要，可按要求重新申請私募基金管理人登記。對符合要求的申請機構，中國基金業協會將以在官方網站公示私募基金管理人基本情況的方式，為該申請機構再次辦結登記手續。
11.從募集主體機構的角度看，我國股權投資基金的募集方式包括()。
A.上市募集
B.公開募集
C.廣告募集
D.自行募集
答案：D
解析：股權投資基金的募集，可分為自行募集和委托募集。自行募集是指基金管理人直接募集其管理的基金，委托募集是指基金管理人委托第三方機構代為募集基金。
12.關于合伙型基金的架構及特點描述錯誤的是( )。
A.普通合伙人可自行擔任基金管理人或者委托專業的基金管理機構擔任基金管理人
B.至少由1個普通合伙人和1個有限合伙人組成
C.基金由基金管理人具體負責投資運作，有限合伙人可以參與投資決策
D.普通合伙人對基金的債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金債務承擔責任
答案：C
解析：合伙型基金主要有以下特點：
第一，合伙型基金本質上是一種合伙關系。合伙型基金常以有限合伙形式設立，有限合伙人與普通合伙人承擔的責任不同，這也就決定了它們對有限合伙企業的權利也不相同。有限合伙人承擔有限責任，因此僅需按照有限合伙協議的約定按期、足額繳納認繳出資;普通合伙人對合伙企業債務承擔無限連帶責任，受普通合伙人委托的基金管理人或自任基金管理人的普通合伙人負責基金投資等重大事項的管理與決策，對有限合伙企業的責任是執行合伙事務。
第二，有利于避免雙重納稅。有限合伙企業并不是獨立的法人，不能獨立于合伙人而存在，必須依附于各合伙人的契約關系，按照我國稅法，有限合伙企業不是企業所得稅的納稅主體，而是由合伙人承擔納稅義務，有利于避免雙重征稅問題。
13.關于政府引導基金的描述正確的是
A.政府引導基金通常投資于基礎設施基金
B.政府引導基金通常投資于并購基金
C.政府引導基金通常投資于定向增發投資基金
D.政府引導基金通常投資于創業投資基金
答案：D
解析：政府引導基金是一類特殊的母基金，主要是通過投資于創業投資基金，達到支持創業投資基金發展的目的。具體來說，政府引導基金是由政府設立并按市場化方式運作的政策性基金，主要通過扶持創業投資基金發展，引導社會資金進入創業投資領域。政府引導基金本身不直接從事創業投資業務。
14.某股權投資基金認繳總額五億元，于基金設立時一次繳清。門檻收益率為 8%并按照單利計算，超額收益為二八模式并不實行追趕機制，在不考慮管理費、托管和稅收等費用的情況下，基金存續期五年后所有投資退出，基金清算可分配總金額為八億元，則基金管理人與投資者分別獲得分配金額為()
A.管理人分配獲得 0.52 億元，投資者分配獲得 7.48 億元
B.管理人分配獲得 0.6 億元，投資者分配獲得 7.4 億元
C.管理人分配獲得 0.2 億元，投資者分配獲得 7.8 億元
D.管理人分配獲得 0.8 億元，投資者分配獲得 7.2 億元
答案：C
解析：在設置了門檻收益率條款的股權投資基金里，向全體基金投資者返還投資本金后，還應繼續向基金投資者進行分配，直至投資者獲得按照門檻收益率計算的投資回報(門檻收益)之后，才開始向基金管理人分配業績報酬。業績報酬分配模式為“二八模式”，即基金收益或超額收益的20%作為業績報酬分配至基金管理人，80%分配至基金投資者。
題目明確為無追趕機制，即門檻收益后的剩余收益按照“二八模式”分別分配至基金管理人與基金投資者。
分配如下： 第一輪分配：先返還基金投資者的投資本金，向投資者分配5億元;分配完成后剩余可分配資金3億元。 第二輪分配：向投資者返還門檻收益。全體投資者可分得門檻收益金額為：5×8%×5=2(億元);分配完成后剩余可分配資金1億元。 第三輪分配：按照20%：80%的比例向基金管理人與基金投資者分配，基金管理人可分配業績報酬為1×20%=0.2(億元);基金投資者可分配金額為1×80%=0.8(億元)。 因此，全體基金投資者可分得金額為5+2+0.8=7.8億元;基金管理人可分得金額為0.2億元。
15.關于股權投資基金的投資對象私人股權，不包括( )
A.未上市企業股權
B.上市企業非公開發行和交易的依法可轉換為普通股的優先股
C.上市企業公開發行和交易的普通股
D.上市企業非公開發行和交易的依法可轉換為普通股的可轉換債券
答案：C
解析：國內所稱“股權投資基金”，其全稱應為“私人股權投資基金”是指主要投資于“私人股權”的投資基金。前述私人股權即非公開發行和交易的股權，包括未上市企業和上市企業非公開發行和交易的普通股、可轉換為普通股的優先股和可轉換債券。
16.股權投資基金組織形式中，具有獨立法人實體地位的是()
A.有限責任公司型基金和股份有限公司型基金
B.有限合伙型基金和信托(契約)型基金
C.信托(契約)型基金和股份有限公司型基金
D.有限責任公司型基金和有限合伙型基金
答案：A
17.不屬于可申請基金銷售業務資格的主體是( )
A.證券投資咨詢機構
B.證券公司
C.商業銀行
D.財務公司
答案：D
解析：可以從事股權投資基金募集行為的合格主體有以下兩類：第一類是在基金業協會辦理股權投資基金管理人登記的機構，其可以自行募集其設立的股權投資基金;第二類是在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格并已成為基金業協會會員的機構(基金銷售機構)，也可以受股權投資基金管理人的委托募集股權投資基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法應承擔的責任。
股權投資基金管理人委托基金銷售機構募集股權投資基金的，應當簽訂書面基金銷售協議，并且協議中關于基金管理人與基金銷售機構權利義務劃分以及其他涉及投資者利益的部分應當作為基金合同的附件。若基金銷售協議與作為基金合同附件的關于基金銷售的內容不一致的，以基金合同附件為準。
18.股權投資基金管理人履行重大事項臨時披露義務中，下述不屬于重大事項信息的是()
A.投資者數量超過法律法規規定
B.基金托管人的托管費率變更
C.基金管理人發生重大事項變更
D.基金發生清盤或清算
答案：A
解析：一般來說，重大事項包括基金管理人和托管人發生重大事項變更、股權投資基金發生重大損失、管理費率或者托管費率變更、清盤或者清算、重大關聯交易、提取業績報酬等。
19.關于投資協議和投資備忘錄中的估值條款，以下說法正確的是()
A.保證股權投資基金作為投資人對一些重大事項的一票否決權
B.股權投資基金作為投資人投入一定金額的資金可在目標公司中獲取相應股權比例
C.保證投資方對了解的目標公司商業秘密不得泄露
D.保證不會因公司以更低發行價進行新一輪融資導致投資人股權貶值
答案：B
20.關于從事股權投資基金業務的基金管理人，以下說法正確的是( )
A.不得向投資者承諾保本，也不得承諾最低收益
B.可以向投資者承諾保本，但不得承諾最低收益
C.可以向投資者承諾保本或者承諾最低收益
D.不得向投資者承諾保本，但可以承諾最低收益
答案：A
解析：不得口頭或者通過簽訂回購協議、承諾函等方式直接或者間接向投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預測收益率。
21.以下關于公司型基金基本稅負描述錯誤的是( )
A.基金的自然人投資者以股息紅利形成取得的分配需承擔雙重征稅
B.基金的公司投資者以股息紅利形式取得的分配需承擔雙重征稅
C.基金所投項目若通過并購和回購等非上市股權轉讓方式退出，不屬于增值稅征稅范圍
D.基金所投項目上市后通過二級市場退出時需按照稅務機關的要求繳納增值稅
答案：B
解析：從基金投資者層面看，公司型基金的投資者作為公司股東從公司型基金獲得的分配是公司稅后利潤的分配，因此投資者是公司時，以股息紅利形式獲得分配時可按照上述《企業所得稅法》的規定免稅;自然人投資者需繳納股息紅利所得稅(適用稅率為20%)并由基金代扣代繳，因而需承擔雙重征稅(公司所得稅與個人所得稅)
22.關于基金銷售協議， 表述錯誤的是( )。
A. 基金銷售協議中相關內容的說明應當由基金管理人負責向投資者說明
B. 基金銷售協議與作為基金合同附件的關于基金銷售的內容不一致的，以基金合同附件為準
C. 基金銷售協議中關于私募管理人與基金銷售機構權利義務劃分以及其他設計投資者利益的部分應當作為基金合同的附件
D. 私募基金管理人委托基金銷售機構募集私募基金的，應當以書面形式簽訂銷售協議
參考答案： A
解析：股權投資基金管理人委托基金銷售機構募集股權投資基金的，應當簽訂書面基金銷售協議，并且協議中關于基金管理人與基金銷售機構權利義務劃分以及其他涉及投資者利益的部分應當作為基金合同的附件。若基金銷售協議與作為基金合同附件的關于基金銷售的內容不一致的，以基金合同附件為準。
23.股權投資基金投資者可以從基金收益分配中獲得( )
Ⅰ.本金
Ⅱ.投資收益
Ⅲ.管理費
Ⅳ.業績報酬
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案：B
解析：管理費是股權投資基金運營成本中的重要組成，是基金管理人向基金收取的費用。通常情況下，管理人因為其管理可以獲得相當于基金利潤一定比例的業績報酬(Carry)。比較常見的業績報酬分配模式為“二八模式”，即基金收益或超額收益的20%作為業績報酬分配至基金管理人，80%分配至基金投資者。所以，Ⅲ、Ⅳ不選。
24. 以下關于信托( 契約) 型股權投資基金的增資、退出、收益分配與清算， 描述錯誤的是( )。
A. 信托( 契約) 型股權投資基金收益分配和風險承擔原則由基金合同約定
B. 信托( 契約) 型股權投資基金不具備法人實體地位
C. 封閉式運作的信托( 契約)型股權投資基金，存續期間不能申購( 增資)和贖回( 退出)
D. 信托( 契約) 型基金份額轉讓的價格由基金托管人計算， 基金管理人復核
參考答案： D
25. 通過內部控制， 股權投資基金管理人對運營過程中的風險進行( )。
A. 識別、評價和回避
B. 確認、管理和回避
C. 識別、評價和管理
D. 識別、管理和消除
參考答案： C
基金從業資格考試題歷年真題 3
1.企業破產時，以下幾類投資者中最先獲得企業資產清償的是()
A. 次級債券持有人
B. 優先無保證債券持有人
C. 有保證債券持有人
D. 企業股權持有人
答案：C
2.已知某公司的凈資產收益率是 10%，銷售利潤率是 10%，權益乘數是 2，年均總資產是 1000 萬元，該公司的年銷售收入是()
A.2000萬元
B. 1000 萬元
C. 500 萬元
D. 100 萬元
答案：C
3.關于普通股和優先股，以下表述錯誤的是()
A. 普通股的股東享有收益權、表決權
B. 公司在盈利不足時，也須按約定的股息率支付優先股股息
C. 優先股的股息率是固定的
D. 優先股相比普通股有優先分配股利和剩余資產的權利
答案：B
4.假設在某固定時間段內某基金的平均收益率為40%，標準差為0.5，一年短期存款利率為5%，則該基金的夏普比率為()。
A.0.65
B.0.7
C.0.6
D.0.8
答案：B
解析：夏普比率=(組合的平均收益-無風險收益)/標準差=(40%-5%)/0.5=0.7
5、關于有效市場理論和被動投資，以下表述正確的是()
A. 在半強有效證券市場中，基本面分析方法仍是有效的
B. 在現實中，被動投資和主動投資是完全對立的，不存在介于二者之間的投資策略
C. 被動投資者認為除了靠一時的運氣之外，系統性的跑贏市場是不可能的
D. 在強有效證券市場中，主動投資仍能獲得超額收益
答案：C
6、已知名義利率為8%，實際利率為6%，則通貨膨脹率為()
A. 8%
B. 5%
C. 6%
D. 2%
答案：D
解析：通貨膨脹率=8%-6%=2%。
7、關于滬深300指數，以下表述錯誤的是()
A. 滬深300價格指數實時發布，全收益指數每日收盤后發布
B. 以2004年12月31日為基期，基點為1000點
C. 以總股本為權重，采用幾何平均法計算
D. 由中證指數有限公司編制
答案：C
8、關于浮動利率債券，下列表述錯誤的是()
A. 浮動利率債券在每個利息支付日利息由上一支付日的基準利率和利差共同決定
B. 浮動利率債券的利差在發行時可以反映不同債券發行人的信用
C. 浮動利率債券可以設置浮動利率的上限和下限
D. 浮動利率債券的利差反映已發行債券在其償還期內發行人信用的改變
答案：D
9、關于權益類證券風險溢價的表述，正確的選項是()
A. 風險資產的期望收益率與其風險溢價正相關
B. 只有非系統性風險才要求相應的風險溢價
C. 當無風險資產收益率上升時，風險資產的風險溢價隨之上升
D. 風險資產的風險溢價上升時，無風險資產收益率隨之上升
答案：A
10、關于私募股權的概念，以下表述正確的是()
A. 通常采用非公開募集的形式籌集資金
B. 投資僅包含股權投資，不包含債權
C. 私募股權投資是指對已上市公司的投資
D. 可在公開市場上進行交易滾動性較好
答案：A
11、已知基金F的夏普比率為0.5，證券市場的夏普比率為0.6，則以下說法正確的是()
A. 基金F風險調整后的收益要低于整個市場水平
B. 基金F的收益率比整個市場水平好
C. 基金F風險調整后的收益要高于整個市場水平
D. 基金F的收益率比整個市場水平差
答案：A
12、關于股票的價值和價格，以下表述錯誤的是()
A. 股票的理論價值是指股票未來收益的現值
B. 股票的理論價值與賬面價值很可能由較大出入
C. 股票的賬目價值決定股票的市場價格
D. 各種價值模型計算出來的“內在價值”只是股票真實內在價值的估計
答案：C
13、關于土地投資，以下表述正確的是()
A. 土地投資只能通過出租來獲取投資收益
B. 基于未被開發這一特征，土地本身的不確定性非常高，土地投資可能具有較高投機性
C. 土地投資只能通過買賣價差來獲取投資收益
D. 土地投資價值受宏觀環境和法律法規因素影響很小
答案：B
14、作為債券結算的主要結算方式，全額結算的劣勢是()
A. 結算成本較高
B. 需要結算系統和資金清算系統緊密結合
C. 降低結算本金風險
D. 不利于市場參與者監控資金結算
答案：A
解析：全額結算缺點在于會對頻繁交易的做市商有較高的資金要求，其資金負擔較大，結算成本較高。故A項符合題意。
15、以下用于管理投資交易操縱風險的是()
A. 建立交易對手信用評級制度
B. 嚴格劃分交易員權限，完善內部審核機制
C. 密切關注基本面變化，構造組合進行分散化投資
D. 分析投資組合持有人結構特征，關注投資者申贖意愿
答案：B
16、 貨幣市場工具一般是指( )。
A.長期的、具有低流動性的低風險債證券
B.短期的、具有低流動性的無風險債證券
C.長期的、具有高流動性的無風險債證券
D.短期的、具有高流動性的低風險債證券
答案：D
17、 對于滬港通及深港通的重要意義，以下說法錯誤的`是( )。
A.刺激人民幣資產需求，加大人民幣交投量
B.完善國內資本市場
C.構建良好的人民幣外流機制
D.推動人民幣跨境資本流動
答案：C
解析：滬港通及深港通的開展，在內地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場。其重要意義表現為以下四個方面：(1)刺激人民幣資產需求，加大人民幣交投量。(2)推動人民幣跨境資本流動。(3)構建良好的人民幣回流機制。人民幣國際化要求人民幣具備良好的流動性。(4)完善國內資本市場。滬港通及深港通構建，將倒逼內地資本市場制度進行改革，形成更加完善的監管、交易制度。
18.關于均值/中位數與分位數，以下說法錯誤的是()
A. 對同一組數據來說，中位數就是大小處于正中間位置的那個數值
B. 有些時候，一組數據的均值與中位數相同
C. 中位數就是上50%分位數
D. 投資管理領域中，均值經常被用來作為評價基金經理業績的基準
答案：D
19.關于衍生品的交易場所，以下說法錯誤的是()
A.期貨合約只在交易所交易
B.互換合約常在場外交易
C.期權合約只在交易所交易
D.遠期合約常在場外交易
答案：C
20.以下不承擔匯率風險的基金是()
A.貨幣ETF
B.原油基金
C.港股通基金
D.海外債券基金
答案：A
21、 關于股票的票面價值，下列說法中錯誤的是( )。
A.發行時，面值的總和部分計入股本，超額部分計入資本公積
B.以面值發行的股票稱之為平價發行
C.溢價發行時，募集的資金小于股本的總和
D.股票的票面價值對初次發行時的定價有一定參考意義
答案：C
22、 以下關于普通股的說法，正確的選項是( )。
A.普通股的股利是固定的，不隨公司盈利的變化而變化
B.普通股股東享有表決權，即決定公司一切重大事務的決策權
C.普通股股東有權在公司支付債券和優先股股息之前分配股利
D.普通股均可在股票交易所交易
答案：B
23.以下交易所中，不屬于商品期貨交易所的是()。
A.大商所
B.鄭商所
C.中商所
D.上期所
答案：C
解析：大商所：大連商品交易所，是經國務院批準的四家期貨交易所之一。
24、 關于衍生工具的定義和特點，以下表述正確的是( )。
A.因為操作人員人為錯誤導致的風險被稱為結算風險
B.在未來買入合約標的資產的一方成為空頭
C.具有跨期性、杠桿性、聯動性和低風險性等四個顯著特點
D.衍生工具是指一種衍生類合約，其價值取決于一種或者多種基礎資產
答案：D
25、 已知通貨膨脹率為3%，實際利率為4%，則名義利率為( )。
A.7%
B.4%
C.1%
D.3%
答案：A
26、 關于跟蹤誤差，下列說法不正確的是( )。
A.跟蹤誤差小，反映股票組合的跟蹤偏離度小，風險低
B.是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離度的重要指標
C.復制誤差、現金存留、各項費用、分紅和交易沖擊成本等會導致跟蹤誤差產生
D.一般僅適用于主動投資管理者的業績考核
答案：D
27、 下列關于政府債券的表述，錯誤的是( )。
A.地方政府債可以由地方政府自主發行
B.國債可以由地方政府代理發行
C.地方政府債可以由中央財政代理發行
D.我國政府債券包括國債和地方政府債
答案：B
28、關于另類投資的優點和局限性，以下說法錯誤的是()。
A.另類投資采取高杠桿模式運作
B.另類投資產品與傳統證券相關性較高
C.另類投資能獲取多元化的收益并分散風險
D.另類投資的經理人通常不公開所投資的產品信息
答案：B
解析：另類投資的局限性包括：①缺乏監管和信息透明度：②流動性較差，杠桿率偏高：③估值難度大，難以對資產價值進行準確評估。
另類投資的優點是：①提高收益：②分散風險。投資者們將另類投資產品納入他們的投資組合中，其主要理由之—就是能夠通過投資組合的多元化來提高其擔資回報。通過多元會不僅僅能夠提高投資者的回報，同時還能達到分散風險的目的。
29、 關于基金公司投資管理業務，以下說法錯誤的是()。
A.基金公司投資管理業務受中國證監會監管
B.投資管理業務是基金管理公司最核心的一項業務
C.投資管理部門體現著基金公司的核心競爭力
D.基金公司的主要利潤來源是所管理產品的投資收益
答案：D
30、 基金管理人對外披露基金凈值前，負有復核基金凈值準確性義務的機構有()。
A.基金公司稽核監督部門
B.相關監管機構
C.第三方銷售機構
D.托管人
答案：D
31、 股票投資過程中，以下屬于非系統性風險的為( )。
A.匯率大幅波動
B.股票大盤指數的波動風險
C.上市公司財務投資失敗
D.央行頒布新的貨幣政策
答案：C
32、 在單筆交易規模較大的債券市場中，比較適合的結算方式是( )。
A.雙邊凈額結算
B.逐筆交易
C.券款凈額結算
D.多邊凈額結算
答案：B
33、 下列不屬于期貨市場基本功能的是( )。
A.風險管理
B.價格發現
C.宏觀調控工具
D.投機
答案：C
34、 基金托管人對基金資產估值負有( )責任。
A.復核
B.監督
C.直接估值
D.披露
答案：A
35、 我國封閉式基金的估值頻率是( )。
A.每個交易日
B.每月
C.每周
D.每半個月
答案：A
36、 下表述不符合資本市場理論的前提假設的是( )。 A.投資者對各種資產的預期收益率、風險、及資產間相關性都具有相同的判斷
B.投資不可以分割，投資數量固定
C.投資者的買賣行為不會改變證券價格
D.投資者都擁有相同信息
答案：B
37、 根據我國證券市場有關規定，除權，除息日為()。
A.A股、B股的權益登記日的次日
B.A股、B股的權益登記日的次一交易日
C.A股的權益登記日(B股的最后交易日)的次日
D.A股的權益登記日(B股的最后交易日)的次一交易日
答案：D
38.關于我國證券投資基金場內證券交易市場，以下說法正確的是()
A. 上海證券交易所采用公司制，深圳證券交易所采用會員制
B. 上海證券交易所和深圳證券交易所都采用公司制
C. 上海證券交易所采用會員制，深圳證券交易所采用公司制
D. 上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制
答案：D
39.關于投資政策說明書，以下選項不屬于其組成內容的是()
A. 交易機制
B. 投資限制
C. 托管費率
D. 業績比較基準
答案：C
40、 以下關于股票票面價值的說法，錯誤的選項是()。
A.股票發行價格高于面值成為溢價發行，其中超出面值的部分計入公司負債
B.股票以面值發行成為平價發行
C.若股票面值與每股凈資產背離，則股票面值與股票投資價值直接沒有必然的聯系
D.股票的票面價值又稱面值，記在股票票面上標明的金額
答案：A
41、 關于市場有效性，以下說法錯誤的是()。
A.強有效市場意味著即便那些擁有“內部信息”的市場參與者也不能憑借該信息獲得超額收益
B.在強有效市場下，任何為了預測未來證券價格走勢而對歷史價格，成交量等信息所進行的技術分析都是徒勞的
C.半強有效的市場下，價格對公開信息的反應是瞬間完成的
D.在強有效市場上，任何投資者不管采用任何分析方法，都不可能重復地，更不可能連續地取得成功
答案：C
42、關于債券當期收益率和到期收益率的關系，以下說法錯誤的是()
A.當期收益率總是與到期收益率反向變動
B.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率越偏離到期收益率
C.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率越接近到期收益率
D.當期收益率未考慮投資債券的資本損益，到期收益率則考慮了投資債券的資本損益
答案：A
43、 關于債券通貨膨脹風險，以下表述錯誤的是()
A.一般來說，零息債券的通貨膨脹風險大于浮動利率債券
B.通貨膨脹使得物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降
C.浮動利率債券因其利率是浮動的，因此不會面臨通貨膨脹風險
D.一般來說，固定利率債券的通貨膨脹風險大于浮動利率債券
答案：C
解析：對于中長期債券而言，債券貨幣收益的購買力有可能隨著物價的上漲而下降，從而使債券的實際收益率降低，這就是債券的通貨膨脹風險，C項說法錯誤。
44、預期損失的優勢體現在以下哪些方面()Ⅰ、風險敏感性度量 Ⅱ、尾部風險度量 Ⅲ、風險因子收益 Ⅳ、次可加性
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅲ
C. Ⅱ、Ⅳ
D. Ⅱ、Ⅲ
答案：C
45、風險價值VAR的估算方法包括以下哪些選項()Ⅰ、參數法 Ⅱ、蒙特卡洛模擬法 Ⅲ、現金流折現法 Ⅳ、歷史模擬法
A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案：D
46、 關于期貨市場具有價格發現功能的原因描述錯誤的是( )
A.投機者并不重要，只有套期保值交易才能對價格發現起到作用
B.標準化合約增加了市場的流動性
C.期貨市場中的供求關系
D.市場參與者對未來價格變化趨勢的預測
答：A
47、在現值計算中，利率i也稱為()
A. 利滾利
B. 貼現率
C. 名義利率
D. 股息率
答案：B
48、 關于基金公司投資交易流程，以下表述錯誤的是( )
A.基金經理可以直接向交易員下達交易指令
B.基金公司投資交易流程包括風險控制環節
C.交易員必須嚴格遵照公司公平交易制度執行交易指令
D.交易員收到投資指令后有權選擇適當時機完成指令
答案：A
解析：在自主權限內，基金經理通過交易系統向交易室下達交易指令。
49、 某企業的凈利潤為2.1億元，凈資產收益率為30%，權益乘數為2，則總資產為( )。
A.4.2
B.3.5
C.14
D.7
答案：C
50、關于債券投資的通脹風險，以下說法錯誤的是()
A. 對通脹風險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯結債卷
B. 浮動利息債券因其利息是浮動的，因此避免了通脹風險
C. 大多數種類的債券都是面臨通脹風險
D. 隨著物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降
答案：B
基金從業資格考試題歷年真題 4
1.下列關于契約型基金和公司型基金的區別的說法中，準確的是()。
Ⅰ.法律主體資格不同
Ⅱ.投資者的地位不同
Ⅲ.基金營運依據不同
Ⅳ.監管機構不同
V.交易場所不同
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
答案：B
解析：契約型基金與公司型基金主要有以下區別：(1)法律主體資格不同。(2)投資者的地位不同。(3)基金組織方式和營運依據不同。
2.下列關于投資者教育基本原則的說法中，準確的是()。
A.投資者教育有固定的推廣模式
B.存有廣泛適用的投資者教育計劃
C.投資者教育不應被視為是對市場參與者監管工作的替代
D.投資者教育有成熟的經驗能夠遵循
答案：C
解析：投資者教育的基本原則包括：投資者教育應有助于監管者保護投資者;投資者教育不應被視為是對市場參與者監管工作的替代;證券經營機構理應承擔各項產品和服務的投資者教育義務，將投資者教育納入各業務環節;投資者教育沒有一個固定的模式;不存有廣泛適用的投資者教育計劃;投資者教育不能也不應等同于投資咨詢。
3.基金管理公司董事會審議事項必須經2/3以上獨立董事通過的是()。
I.公司重大關聯交易
II.基金重大關聯交易
III.公司審計事務
Ⅳ.基金審計事務
A.I、II、III、Ⅳ
B.I、Ⅲ
C.II、III
D.I、II、III
答案：A
解析：董事會審議下列事項，理應經過2/3以上的獨立董事通過：
①公司及基金投資運作中的重大關聯交易;
②公司和基金審計事務，聘請或者更換會計師事務所;
③公司管理的基金的半年度報告和年度報告;
④法律、行政法規和公司章程規定的其他事項。
4.甲在擔任基金經理期間，利用任職優勢，操作其親屬開立的證券賬戶，先于自己管理的基金多次買入、賣出相同個股，為自己牟取利益，關于這個行為下列表述準確的是()。
Ⅰ.屬于利益輸送
Ⅱ.違反了客戶至上的職業道德要求
Ⅲ.違反了守法合規的職業道德要求
Ⅳ.屬于操縱市場的行為
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
答案：A
解析：甲的行為屬于典型的“老鼠倉”及非法利益輸送行為，嚴重違反客戶至上職業道德規范，也違 反了守法合規職業道德要求。保護投資者合法權益是基金業的生命線，是基金業能否健康發展的根本，而損害投資人利益的最主要的形式就是利用未公開信息交易、非公平交易和各種形式的利益輸送等。所以，客戶至上是基金從業人員的職業道德底線。
5.各類私募基金募集完畢，私募基金管理人向基金業協會報送基金備案手續的內容不包括( )。
A.主要投資方向及根據主要投資方向注明的基金類別
B.基金合同、公司章程或者合伙協議
C.基金收益分配原則、執行方式
D.采取委托管理方式的，理應報送委托管理協議
答案：C
解析：《私募投資基金監督管理暫行辦法》規定，各類私募基金募集完畢，私募基金管理人理應根據基金業協會的`規定，辦理基金備案手續，報送以下基本信息：①主要投資方向及根據主要投資方向注明的基金類別;②基金合同、公司章程或者合伙協議;③采取委托管理方式的，理應報送委托管理協議;④基金業協會規定的其他信息。C項屬于基金合同理應包括的內容。
6.按照基金運作方式，證券投資基金能夠劃分為()。
A.私募基金和公募基金
B.上市基金和不上市基金
C.開放式基金和封閉式基金
D.契約型基金和公司型基金
答案：C
解析：按照基金運作方式，證券投資基金能夠劃分為開放式和封閉式基金。
7.基金銷售機構應妥善管理基金份額持有人的開戶資料，客戶身份資料自業務關系結束當年起至少保持()
5年
10年
20年
15年
答案：D
解析：基金管理人、基金銷售機構理應建立健全檔案管理制度，妥善管理基金份額持有人的開戶資料和與銷售業務相關的其他資料。客戶身份資料自業務關系結束當年起至少保存15年，與銷售業務相關的其他資料自業務發生當年起至少保存15年。
8.基金公司合規管理的目標包括()Ⅰ建立健全基金管理人合規風險管理體系 Ⅱ實現對合規風險的有效識別和管理 Ⅲ促動基金管理人人員的穩定 Ⅳ確保基金管理人依法合規經營
A. ⅡⅢⅣ
B. ⅠⅢⅣ
C. ⅠⅡⅣ
D. ⅠⅡⅢ
答案：C
9.中國證券投資基金業協會能夠對基金從業人員采取的法律處分措施不包括()
A. 取消基金從業資格
B. 書面警告
C. 采取證券市場禁入措施
D. 認定為不適當人選
答案：D
10.根據《證券投資基金銷售管理辦法》的規定，關于基金宣傳推介材料，以下表述錯誤的是()
A. 基金宣傳資料在面對特定群體展示時，才能夠通過誘導性表述促成客戶交易
B. 基金宣傳資料是投資基金對外展示的平臺，也是投資者了解基金的主要渠道
C. 基金宣傳推介材料必須符合監管機構等出臺的相關法規
D. 基金管理公司和基金銷售機構不得在基金宣傳材料中夸大產品業績
答案：A
11.按《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，發起式基金的基金合同生效3年后，若基金資產凈值低于()的，基金合同自動終止。
A. 5000萬元
B. 1000萬元
C. 1億元
D. 2億元
答案：D
12.下列關于普通基金凈值公告的表述中，準確的是()
A. 開放式基金在開放申購和贖回前，理應披露每天的份額凈值和資產凈值
B. 封閉式基金每周披露的信息理應包括資產凈值和份額凈值
C. 封閉式基金每日披露的信息理應包括基金資產凈值、份額凈值和份額累計凈值
D. 開放式基金在開放申購和贖回前，理應披露每個開放日的資產凈值、份額凈值和份額累計凈值
答案：B
3.某證券投資基金合同生效剛滿10個月，關于該基金宣傳推介材料的業績登載，下列做法錯誤的是()。
A. 登載了最近半年的優異業績表現
B. 基金業績表現數據經過基金托管人復核
C. 在推介定期定額投資業務時選擇了滬深300指數，對其過往充足長時間的實際收益率實行了模擬
D. 登載了基金管理人管理的其他基金的業績，同時特別聲明其他基金的業績并不構成對本基金業績表現的保證
答案：A
14.關于基金銷售相關數據的保存，準確的是()
A. 每天備份，異地妥善存放
B. 每周備份，公司庫房妥善存放
C. 每周備份，已定妥善存放
D. 每天備份，公司庫房妥善存放
答案：A
15.關于公募基金管理公司管理層下設的風險管理專業委員會的職責，以下表述錯誤的是()
A. 針對內控機制薄弱環節，提出控制措施和解決方案
B. 審批風險管理重要流程和風險敞口管理體系
C. 最終批準公司風險管理的基本制度
D. 識別并評估各項業務所涉及的重大風險
答案：C
16.關于資產管理業務的作用和功能，以下說法錯誤的是()
A. 通過不同的產品對金融資產實行合理定價
B. 增大資產需求方和提供方的連接難度
C. 能夠滿足投資者多樣化的投資需求
D. 能夠促動市場經濟體系實行有效的資源配置
答案：B
17.以下兼職行為中違反基金管理人的合規負責人理應保持業務獨立性規定的是()
A. 合規負責人兼任公司董事會秘書
B. 合規負責人同時分管公司產品部
C. 合規負責人同時分管監察稽核部和風險管理部
D. 合規負責人兼任公司工會主席
答案：C
18.在基金份額發售的3日前，需要在基金管理公司網站上公告的信息包括()
A.托管協議、招募說明書、募集申請報告
B.基金合同、招募說明書、募集申請報告
C.基金合同、托管協議、募集申請報告
D.基金合同、托管協議、招募說明書
答案：D
19.關于基金管理人對基金銷售機構實行審慎調查必須了解的信息，以下表述錯誤的是()
A. 了解該基金銷售機構的盈利狀況和盈利水平
B. 了解該基金銷售機構的內部控制情況、賬戶管理制度
C. 了解該基金銷售機構銷售人員水平和持續營銷水平
D. 了解該基金銷售機構的信息管理平臺建設情況
答案：A
20.某公募基金管理人在2018年3月1日收到基金準予注冊是的(錄入有誤)文件，那么該基金最遲開始募集的日期應為()
A.2019年2月28日
B.2018年5月31日
C.2018年8月31日
D.2018年3月31日
答案：C
21.關于普通投資者和專業投資者，以下說法準確的是()
A. 專業投資者必須是法人機構或金融機構發行的產品
B. 符合轉化條件的專業投資者能夠自主選擇轉化為普通投資者，只需書面告知基金銷售機構
C. 自然人只能是普通投資者，普通投資者還包括部分法人機構
D. 基金銷售機構理應自動將符合轉化條件的普通投資者轉化為專業投資者
答案：B
22.基金年度報告的內容應包括()Ⅰ經審計的基金財務會計報告 Ⅱ基金托管人報告 Ⅲ基金管理人報告 Ⅳ更新的基金合同
A. ⅠⅢⅣ
B. ⅠⅡⅢⅣ
C. ⅠⅡⅢ
D. ⅡⅢⅣ
答案：C
23.以下不屬于基金管理公司投資管理人員的是( )。
A.基金經理
B.公司研究部門負責人
C.分管投資的高級管理人員
D.基金會計
答案：D
24.關于基金與股票的比較，以下描述準確的是( )。
A.股票是信用憑證，基金是受益憑證
B.股票和基金的資金投向基本相同，都是投向實業領域
C.投資收益不同，基金的投資收益高，風險相對較大
D.反映的經濟關系不同，股票是所有權關系，基金是信托關系
答案：D
25.根據債券的發行人的不同，債券基金的分類不包括( )。
A.可轉換債券基金
B.金融債券基金
C.政府債券基金
D.企業債券基金
答案：A
26.《證券投資基金法》規定，開放式基金的登記業務()。
A.能夠由基金管理人辦理，也能夠委托中國證監會認定的其他機構辦理
B.只能委托中國證監會認可的第三方獨立機構辦理
C.只能由基金管理人辦理
D.只能由銷售機構辦理
答案：A
27.關于基金認購，以下說法錯誤的是( )。
A.認購的最終結果要待基金募集結束后才能確認
B.認購申請被確認無效的，認購資金將退回投資者資金賬戶
C.投資人辦理認購申請時，需按照銷售機構規定的方式部分繳款
D.一般情況下，已經正式受理的認購申請不得撤銷
答案：C
28.以下不屬于金融市場構成要素的是()。
A.金融工具
B.金融交易的組織方式
C.市場參與者
D.外部環境
答案：D
29.關于基金申購費的前端收費方式和后端收費方式，以下表述準確的是()
A.前端收費方式和后端收費方式，均可根據持有期限分段設置申購費率
B.前端收費方式和后端收費方式，均可根據申購金額分段設置申購費率
C.前端收費方式下，能夠根據持有期限分段設置申購費率;后端收費方式下，能夠根據申購金額分段設置申購費率
D.前端收費方式下，能夠根據申購金額分段設置申購費率，后端收費方式下，能夠根據持有期限分段設置申購費率
答案：D
30下列屬于基金合同特別約定事項的是()。
A.基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權利與義務
B.基金募集的目的和基金名稱
C.基金收益分配原則、執行方式
D.確定基金份額發售日期、價格和費用的原則
答案：A
31.基金管理人內部控制的原則不包括( )。
A.有效性原則
B.相互依賴原則
C.成本效應原則
D.健全性原則
答案：B
32.關于基金認購費，以下表述錯誤的是( )。
A.后端收費模式在認購時不收取認購費
B.認購金額產生的利息需收取認購費
C.后端收費模式的認購費率隨投資時間的延長而遞減
D.不同的認購金額能夠設置不同的認購費率
答案：B
33.我國當前只能由依法設立的( )擔任基金管理人。
A.基金投資者
B.基金管理公司
C.基金份額持有人
D.基金托管銀行
答案：B
34.以下涉及基金托管人信息披露義務的業務環節是( )。 Ⅰ、基金資產保管 Ⅱ、代理清算交割 Ⅲ、會計核算 Ⅳ、投資運作監督
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：D
35.基金投資運作過程中可能面臨的各種風險不包括( )。
A.信用風險
B.信息技術風險
C.市場風險
D.基金持有人凈贖回基金總份額5%以內份額的風險
答案：D
36.開放式基金的基金合同生效要求基金份額持有人很多于( )人。
A.100
B.200
C.500
D.1000
答案：B
37.基金管理人理應自收到核準文件之日起( )個月內實行基金份額的發售。
A.1
B.2
C.3
D.6
答案：D
38.按照法律形式分類，投資基金的主要類別不包括( )。
A.公司型基金
B.契約型基金
C.開放型基金
D.有限合伙型基金
答案：C
39.當前可申請從事基金代理銷售的機構不包括( )。
A.證券投資咨詢機構
B.商業銀行
C.基金評價機構
D.保險公司
答案：C
40.基金管理人應建立電子信息數據的( )和備份制度，重要數據理應( )并且長期保存。
A.即時保存;本地備份
B.即時保存;異地備份
C.定期保存;本地備份
D.定期保存;異地備份
答案：B
41.以下不屬于我國開放式基金注冊登記體系模式的是( )。
A.內置和外置兼有的“混合”模式
B.委托中央國債登記結算有限責任公司作為注冊登記機構的“外置”模式
C.委托中國證券登記結算有限責任公司作為注冊登記機構的“外置”模式
D.基金管理人自建登記系統的“內置”模式
答案：B
42.我國分級基金的募集包括( )和( )兩種方式。
A.合并募集;分開募集
B.現金募集;非現金募集
C.直銷募集;分銷募集
D.場內募集;場外募集
答案：A
43.關于開放式基金巨額贖回，以下描述不準確的是( )。
A.出現巨額贖回時，基金管理人能夠根據基金資產組合情況決定部分延遲贖回
B.單個開放日基金贖回申請超過上一日基金總份額的10%為巨額贖回
C.單個開放日基金凈額贖回申請超過基金總份額10%時，為巨額贖回
D.基金連續2個開放日以上發生巨額贖回，基金管理人可暫停接受贖回申請
答案：B
44.關于基金產品的風險評價，以下表述準確的是( )。
A.基金銷售機構不能對基金產品實行風險評估
B.基金評級與評價機構提供基金產品風險評價服務的，基金銷售機構理應要求服務方提供基金產品風險評價方法及其說明
C.根據中國證券投資基金業協會發布的《基金募集機構投資者適當性管理實施指引(試行)》，基金產品的風險等級至少分為4個等級
D.基金產品風險評價結果不能作為銷售機構向基金投資人推介基金產品的重要依據
答案：B
45.下列關于基金銷售結算資金的說法中，錯誤的是( )。
A.相關機構破產或清算時，其結算資金屬于破產或清算財產
B.在基金投資人結算賬戶與基金托管賬戶之間劃轉
C.由基金銷售機構、基金銷售支付結算機構或基金注冊登記機構歸集
D.禁止挪用
答案：A
46.證券投資基金的運作中的三個主要當事人是指基金的( )。
A.管理人、托管人和持有人
B.發起人、管理人和持有人
C.受益人、管理人和持有人
D.托管人、發起人和持有人
答案：A
47.下列不屬于公募基金特征的是()。
A.主要以具有較強風險承受水平的富裕階層為目標客戶
B.遵守基金法律和法規的約束，并接受監管部門的嚴格監管
C.能夠面向社會公開發售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定
D.投資金額要求低，適宜中小投資者參與
答案：A
基金從業資格考試題歷年真題 5
1.基金半年度報告()披露內部監察工作情況，年度報告()披露內部監察工作情況。
A.無須，無須
B.必須，必須
C.必須，無須
D.無須，必須
答案：D
2.關于基金銷售適用性的實施保障，以下表述正確的是()。
I、基金銷售機構總部應當負責制定與基金銷售適用性相關的制度和程序
Ⅱ、基金銷售機構應當制定基金產品和投資人風險承受能力匹配的方法
III、在銷售業務信息管理平臺中建設并維護與基金銷售適用性相關的功能模塊
Ⅳ、基金銷售分支機構應在總部的指導和管理下實施與基金銷售適用性相關的制度和程序
A.I、II、III、Ⅳ
B.II、III、Ⅳ
C.I、II、III
D.I、II、Ⅳ
答案：A
3.確認基金份額持有人權利及其法律效力的行為是()
A.基金信息披露
B.基金的投資
C.基金份額登記
D.基金的收益分配
答案：C
4.我國開放式基金的贖回價格是以()為基礎加減有關費用計算的。
A.基金發行時的價格
B.基金市場供求關系
C.基金發行時的面值
D.基金份額凈值
答案：D
5.商業銀行從事基金銷售業務，應向()進行注冊并取得相應資格
A.中國人民銀行
B.中國證券投資基金業協會
C.中國銀保監會
D.工商注冊登記所在地的中國證監會派出機構
答案：D
6.關于基金信息披露，以下說法正確的是()
A.經全體投資人同意，基金投資運作期間可以不進行信息披露
B.基金信息披露的對象是基金的投資人
C.規范的基金信息披露可以有效防止利益沖突和利益輸送
D.為了保密，基金募集期間可以只披露基金招募說明書和基金托管協議
答案：C
7.基金合同的重要信息中，不包括()
A.基金持有人大會的召開，議事規則
B.基金份額發售安排信息
C.基金風險提示
D.基金當事人的權利義務
答案：C
8.基金公司管理層在公司年度總結大會上承諾把風險控制在經營管理的首要地位，體現了基金公司()原則
A.全面性
B.獨立性
C.最高性
D.權責匹配
答案：C
9.非跨境的ETF，其交易日的基金份額凈值將通過證券交易所行情發布系統于()
揭示
A.次2個交易日
B.當日
C.次1個交易日
D.下1個節假日前
答案：C
10.關于證券投資基金利益共享，風險共擔的特點，以下說法錯誤的是()
A.基金投資損失由基金份額持有人共同承擔
B.基金管理人也可以收取與基金投資收益掛鉤的浮動報酬
C.基金扣除費用后的盈余由基金合同當事人共同享有
D.基金投資收益可以根據基金合同約定分配而不按份額比例分配
答案：C
11.關于開放式基金和封閉式基金的投資策略，以下表述錯誤的是()
A.封閉式基金不能將全部資金進行長期投資
B.開放式基金強調流動性管理
C.開放式基金需要保留一定的現金資產
D.封閉式基金可以投資于流動性相對較弱的證券
答案：A
12.關于基金監管原則，以下說法正確的是()
A.基金監管應遵循“公平/公信/公正”的三公原則
B.基金監管的首要目標是促進基金行業規模的壯大
C.根據適度監管原則，政府監管范圍應當嚴格限定在基金市場失靈的領域
D.為了貫徹高效監管原則，政府監管必要時應當對基金機構的內部經營管理直接進行干預
答案：C
13.在合理審查私募基金投資者是否符合合格投資者標準時，私募基金銷售人員以下做法中不嚴謹的是()
A.審查投資者自行取來的由其打印的證券賬戶持倉信息截圖
B.審查法人單位上一年度末的資產負債表，并確認是否加蓋該單位公章或財務章
C.審查收入證明是否加蓋了其任職單位的公章或人事章
D.審查由銀行柜臺出具的存款證明，并核驗銀行加蓋的相關印鑒和出具日期
答案：A
14.在進行基金產品風險評價是，應當依據的因素不包括()
A.基金托管人的資本規模
B.基金招募說明書所明示的投資方向/投資范圍和投資比例
C.基金的過往業績及基金凈值的歷史波動程度
D.基金的歷史規模和持倉比例
答案：A
15.甲在擔任基金經理期間，利用任職優勢，操作其親屬開立的證券賬戶，先于自己管理的基金多次買入、賣出相同個股，為自己牟取利益，關于這一行為下列表述正確的是()。
Ⅰ.屬于利益輸送
Ⅱ.違反了客戶至上的職業道德要求
Ⅲ.違反了守法合規的職業道德要求
Ⅳ.屬于操縱市場的行為
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
答案：A
解析：甲的行為屬于典型的“老鼠倉”及非法利益輸送行為，嚴重違反客戶至上職業道德規范，也違 反了守法合規職業道德要求。保護投資者合法權益是基金業的生命線，是基金業能否健康發展的根本，而損害投資人利益的最主要的形式就是利用未公開信息交易、非公平交易和各種形式的利益輸送等。因此，客戶至上是基金從業人員的職業道德底線。
16.基金銷售機構應妥善管理基金份額持有人的開戶資料，客戶身份資料自業務關系結束當年起至少保持()
A.5年
B.10年
C.20年
D.15年
答案：D
17.在基金募集、運作中，負有基金信息披露義務的當事人包括()。
Ⅰ.基金管理人
Ⅱ.基金托管人
Ⅲ.基金經理
Ⅳ.召開基金份額持有人大會的份額持有人
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案：D
解析：在基金募集和運作過程中，負有信息披露義務的當事人主要有基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會的基金份額持有人。他們應當依法及時披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性和完整性。
18.基金管理人應在每年結束后()內，在指定報刊上披露年度報告摘要，在管理人網
站上披露年度報告
A.30日
B.15個工作日
C.90日
D.60日
答案：C
19.以下各項中屬于基金管理人內部控制基本要素的是()
A.控制成本
B.控制利潤
C.控制目標
D.控制環境
答案：D
20.關于投資者教育的基本原則，以下表述錯誤的是()
A.證券經營機構應當將投資者教育納入各項業務環節
B.投資者教育是投資咨詢活動的一種表現形式
C.投資者教育沒有固定模式
D.不存在廣泛適用的投資者教育計劃
答案：B
21.根據《證券投資資金法》關于基金份額持有人大會日常機構的規定，以下選項中錯誤的是()。
A.日常機構有權召集基金份額持有人大會
B.日常機構不得直接參與或者干涉基金的投資管理活動
C.公募證券投資基金份額持有人大會應當設有日常機構
D.日常機構由基金份額持有人大會選舉產生的人員組成
答案:C
22.關于基金職業道德，以下表述錯誤的是()。
A.基金職業道德屬于道德范疇，并不具有較強的規范性特征，一般不具備完整的規范結構
B.基金職業道德是在長期的基金職業實踐中所形成的職業行為規范
C.基金職業道德是一般社會道德、職業道德基本規范在基金行業的具體化
D.基金職業道德基于基金行業以及基金從業人員所承擔的特定的職業義務和責任
答案：A
23.在基金管理公司的各項內部控制制度中，以下應明確內控目標、內控原則、控制環境及內控措施等內容的是()。
A.部門業務規章
B.業務操作手冊
C.基本管理制度
D.內部控制大綱
答案：D
24.基金銷售人員需由所在機構進行職業注冊登記，未經()聘任，任何人員不得從事基金銷售活動。
A.中國證券投資基金業協會或基金公司
B.基金公司或銷售機構
C.中國證監會
D.中國證券投資基金業協會或銷售機構
答案：B
25根據現行法律法規，符合一定要求，可以向證監會申請成為基金銷售機構的主體包括()項。
Ⅰ.保險經理公司
Ⅱ.保險代理公司
Ⅲ.信托公司
Ⅳ.期貨公司
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案：D
解析：基金銷售機構是指依法辦理開放式基金份額的認購、申購和贖回的基金管理人以及取得基金代銷業務資格的其他機構。國內的`基金銷售機構可分為直銷機構和代銷機構兩種類型。(1)直銷機構是指直接銷售基金的基金公司。基金公司開展直銷目前主要包括兩種形式：一是專門的銷售人員直接開發和維護機構客戶和高凈值個人客戶，二是自行開發建立電子商務平臺。(2)代銷機構是指與基金公司簽訂基金產品代銷協議，代為銷售基金產品，賺取銷售傭金的商業機構，主要包括商業銀行、證券公司、期貨公司、保險機構、證券投資咨詢機構以及獨立基金銷售機構。
26.投資者可通過etf進行套利交易，這主要是由于etf()的特點。
A.實行一級市場與二級市場并存的交易制度
B.被動操作指數基金
C.獨特的實物申購、贖回機制
D.只能通過交易所進行交易
答案：A
27.以下不屬于企業風險管理基本框架內容的是()。
A.目標設定
B.資產負債
C.內部環境
D.風險應對與評估
答案：B
28.對于道德與法律的關系，以下表述錯誤的是()。
A.法律實施主要依靠他律，道德實施主要依靠自律
B.法律與道德的評價標準都是相同的
C.法律的內容比較明確，道德沒有特定的表現形式
D.相比法律，道德的調整手段更多，但均不具有強制性
答案：B
29.關于基金職業道德修養，以下選項錯誤的是()。
A.正確樹立基金職業道德觀念
B.側重內在自我學習，不需要外在教育灌輸
C.積極參加基金職業道德實踐
D.深刻領會基金職業道德規范
答案：B
30.關于股票和股票基金，以下描述錯誤的是()。
A.股票基金的投資風險相對低于股票投資的風險
B.股票的價格會受到投資者買賣的影響，但股票基金份額凈值不受交易日當日投資買賣的影響
C.股票價格與股票基金的凈值在一天之內連續變化
D.投資者可以評估股票價格被高估或低估，但股票基金份額凈值是客觀的
答案：C
31.基金銷售人員從事銷售活動的禁止性情形包括()。
A.根據機構投資者的需求提供公募基金持倉明細月報
B.提示投資者注意投資基金的風險
C.征得投資者的同意后推介基金
D.引導投資者到基金管理公司的網上交易系統開戶交易
答案：A
32.收取銷售服務費的，基金管理人要對持續持有期少于30日的投資人收取不低于( )的贖回費。
A.2%
B.1.5%
C.1%
D.0.5%
答案：D
解析：在基金合同、招募說明書中，基金管理人收取銷售服務費的，對持續持有期少于30日的投資人收取不低于0.5%的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金財產。
33.在進行基金產品風險評價時，應當依據的因素不包括()。
A.基金的過往業績及基金凈值的歷史波動程度
B.基金托管人的資本金規模
C.基金的歷史規模和持倉比例
D.基金招募說明書所明示的投資方向、投資范圍和投資比例
答案：B
34.《證券投資基金法》對公募證券投資基金投資的禁止行為做了規定，下列各項中不屬于禁止行為()
A.向基金管理人出資
B.從事承擔無限責任的投資
C.承銷證券
D.運用基金財產買賣基金管理人控股股東發行的證券
答案：D
35.基金管理公司董事會審議事項必須經2/3以上獨立董事通過的是()。
I公司重大關聯交易
II基金重大關聯交易
III公司審計事務
Ⅳ基金審計事務
A.I、II、III、Ⅳ
B.I、Ⅲ
C.II、III
D.I、 II、III
答案：A
36.基金監管的首要目標是()。
A.維護市場秩序
B.監管基金機構的穩健運行
C.保護投資人及其相關當事人的合法權益
D.保障基金行業的健康發展
答案：C
37.基金管理人應當在基金份額發售前公布招募說明書、基金合同及其他有關文件，公
布上述文件的時間是()。
A.基金份額發售的三日前
B.基金份額發售的五日前
C.基金份額發售的當日
D.基金份額發售的三個工作日前
答案：A
38.銷售機構向普通投資者銷售產品或提供服務前，應當履行特別告知義務，以下信息屬于特別告知的有()。
I可能直接導致本金虧損的事項
Ⅱ可能直接導致超過原始本金損失的事項
III因經營機構的業務或財產狀況變化影響客戶判斷的重要是由
Ⅳ投資者適當性匹配意見
A.I、III、Ⅳ
B.I、II、III
C.II、III、Ⅳ
D.I、II、III、Ⅳ
答案：D
39.根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》的規定，以下投資者中與私募基金合格投
資者標準不符的是()。
A.持有250萬元金融資產，最近三年個人年均收入35萬元的孫某
B.持有150萬元金融資產，最近三年個人年均收入60元的張某
C.持有500萬元金融資產，最近三年個人年均收入10萬元的李某
D.凈資產3000萬元的某單位
答案：A
40.關于封閉式基金和開放式基金的投資策略，以下說法錯誤的是()。
A.開放式基金注重基金流動性
B.開放式基金需要保留一部分現金
C.封閉式基金不可以把所有資產投資長期性證券
D.封閉式基金可以投資流動性較弱的證券
答案：C
解析：關于投資策略，封閉式基金可以把全部資金在封閉期內可進行長期投資。
41.關于基金份額的轉換的規則，以下說法正確的是()。
A.基金份額的轉換不需要額外支付轉換費用
B.-般采用未知價法
C.按照轉換申請日下一日的單位凈值計算轉換基金的份額數量
D.基金份額的轉換不需繳納轉出基金的贖回費，需要支付轉入基金的申購費
答案：B
42.對于基金合同生效1年以上但不滿10年的基金，關于其宣傳推介材料業績登載，以下說法錯誤的是()
A.基金業績表現數據應當經基金托管人復核或摘取自基金定期報告
B.計算業績表現數據應按照有關法律法規的規定或者行業公認的準則
C.如宣傳推介材料公布日在下半年，還應當登載當年年初以來的業績
D.應當登載自合同生效當年開始所有完整會計年度的業績
答案：C
43.以下材料中，應當事先經基金管理人負責基金銷售業務的高級管理人員和督察長檢查，出具合規意見書的是()。
A.基金宣傳推介材料
B.托管協議
C.基金合同
D.基金招募說明書
答案：A
44 .某基金公司在對研究員的績效考核時，將基金經理對研究員研究能力的評分作為()
A.建立科學的投資管理業績評價體系
B.建立研究與投資的業務交流制度
C.建立嚴密的研究工作業務流程
D.建立研究報告質量評價體系
答案：D
45.關于開放式基金登記業務，以下描述正確的是()
A.不可以由基金管理人辦理
B.可以由基金管理人辦理，也可以委托中國證監會認定的其他機構辦理
C.可以由基金管理人辦理，也可以委托基金管理人認定的其他機構辦理
D.只可以由基金管理人辦理
答案：B
46.關于開放式基金的申購和贖回費用及銷售服務費,下列說法錯誤的是( )
A.銷售服務費由申購人承擔,不從基金資產計提
B.申購費用由申購人承擔,不列入基金資產
C.基金管理人可以根據情況調整申購費率
D.贖回費用由基金贖回人承擔,不低于贖回費總額的 25%計入基金資產
答案：A
47.關于私募基金管理人的登記，以下描述錯誤的是( )
A.私募基金管理人申請登記,應當通過私募基金登記備案系統,如實填報相關信息
B.私募基金管理人在中國證券投資基金業協會完成備案，即構成對私募基金管理人持續合規情況的認同
C.申請登記期間,登記事項發生重大變化的,私募基金管理人應當及時告知中國證券投資基金業協會并變更申請登記內容
D.中國證券投資基金業協會可以采取向相關專業協會征詢意見等方式對私募基金管理人提供的登記申請材料進行核查
答案：B
48.關于基金的投資收益與風險,以下表述正確的是( )
A.基金可以給投資者帶來較為確定的利息收入
B.基金相對股票風險更高
C.基金的投資收益和風險主要取決于基金的種類以及其投資對象
D.基金相對債券風險更低
答案：C
49.關于基金托管人職責終止的原因，以下表述錯誤的是( )
A.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產的,基金托管人職責終止
B.被基金份額持有人大會解任的,基金托管人職責終止
C.在履行法定職責時存在失誤,基金托管人職責終止
D.被依法取消基金托管資格的,基金托管人職責終止
答案：C
50. 基金管理人公司監察稽核控制，錯誤的是
A.公司督察長應當定期或不定期向全體董事報送工作報告
B.公司應當設立監察稽核部門。對董事會負責
C.督察長根據履行職責的需要，有權調閱公司相關文件、檔案
D.公司董事會和經理層應當重視和支持監察稽核工作
答案：B
基金從業資格考試題歷年真題 6
1.國際化基金的投資標的通常以()為主要區域。
A.中國
B.歐洲
C.歐、美、中等國家
D.歐、美、日等發達國家和新興市場國家
答案：D2019年基金從業資格考試試題及答案
2.監管機構應采取下述監管措施確保投資者的合法權益，其中說法錯誤的是()。
A.向投資者充分披露有關信息
B.保護客戶資產
C.盡量確保證券投資基金的大多數資產公平、準確的定價
D.證券投資基金的份額贖回
答案：C
3.單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的()。
A.20%
B.15%
C.10%
D.5%
答案：C
4.())作為歐洲第一、世界第八大金融中心，且擁有全球第二大基金資產管理市場、全世界20%的管理資產。基金從業資格考試真題及答案
A.盧森堡
B.愛爾蘭
C.法國
D.德國
答案：A
5.下列關于QFII托管人資格規定的說法中，正確的是()。
A.每個合格投資者只能委托1個托管人，且不可以更換托管人
B.實收資本不少于70億元人民幣
C.最近3年沒有重大違反外匯管理規定的記錄
D.外貿商業銀行境內分行在境內持續經營5年以上
答案：C基金從業資格考試真題
6.金融市場的國際化趨勢主要表現在()。
Ⅰ.國際融資證券化
Ⅱ.證券投資國際化
Ⅲ.證券交易國際化
Ⅳ.金融貿易跨國化
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：B
7.下列關于各國基金國際化的概況，說法正確的是()。
Ⅰ.英國基金經常通過與東道圍國內的基金進行合作來進行國際化發售，以降低募集成本
Ⅱ.盧森堡是歐洲第一個推行UCITS指令的國家，是目前全球最大的UCITS基金注冊地
Ⅲ.愛爾蘭之所以成為廣受認可的國際投資基金中心，是由于其在國際合作、國內監管以及稅收等方面具有優勢基金從業資格考試準考證
Ⅳ.英國基金的國際化投資是伴隨著其他國家的證券市場開放而不斷往前推進的
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案：C
8.除中國證監會另有規定外，QDII基金不得有下列行為()。
Ⅰ.購買不動產
Ⅱ.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證
Ⅲ.參與未持有基礎資產的賣空交易
Ⅳ.投資于政府債券、公司債券、可轉換債券、住房按揭支持證券等
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：A
9.從風險分散角度來看，投資基金國際化的.意義是()。基金從業資格考試題庫
Ⅰ.較大幅度地減少非系統性風險
Ⅱ.對于系統性風險的對沖能起到一定的作用
Ⅲ.通過在發展中國家和發達國家進行資產分配，可以在一定程度上減少發達國家證券投資收益下降的沖擊
Ⅳ.能夠自由地選擇投資地域和投資標的
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案：D基金從業資格考試試題
10.合格境外機構投資者在經批準的投資額度內，可以投資于()。
Ⅰ.在證券交易所交易或轉讓的股票、債券和權證
Ⅱ.在銀行間債券市場交易的固定收益產品
Ⅲ.證券投資基金
Ⅳ.股指期貨
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：D
基金從業資格考試題歷年真題 7
1 對基金會計核算內容進行復核并出具復核意見的是（B）。
基金份額持有人
B. 基金托管人
C. 基金管理人
D. 基金監督機構
2.以下關于做市商和經紀人的區別，說法錯誤的是（D）。
A. 兩者對市場流動性的貢獻不同
B. 兩者的利潤來源不同
C. 兩者的市場角色不同
D. 做市商不能充當經紀人的角色
3.股票投資組合構建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關于自上而下策略，以下描述錯誤的是（B）。
A. 可以通過積極的風格調整，追求風格收益
B. 投資組合構建無需受投資政策的約束
C. 可以通過板塊輪換，從而獲得板塊的差額收益
D. 從宏觀經濟及行業、板塊特征入手
4.下列說法不符合投資理論基本假設的是（C）。
A. 兩個相同風險的證券，投資者必然選擇收益率較大的
B. 兩個相同收益率的證券，投資者必然選擇風險較小的
C. 投資者既希望風險小又要求高收益
D. 投資者接受高風險必定要求高收益補償
5.關于信息比率，下面說法錯誤的是（C）。
A. 信息比率引入了業績比較基準因素
B. 信息比率是單位跟蹤誤差所對應的超額收益
C. 信息比率是跟蹤偏離度所對應的超額收益
D. 信息比率是對相對收益率進行風險調整的分析指標
6.國內證券交易所進行證券交收時，分成中國結算公司上海分公司和中國結算公司深圳分公司與結算參與人的證券交收以及結算參與人與客戶之間的證券交收。這個交收制度體現了（C）。
A. 凈額結算原則
B. 共同對手方原則
C. 分級結算原則
D. 貨銀對付原則
7.可以反映投資風險水平的統計量是（A）。
A. 標準差
B. 分位數
C. 均值
D. 中位數
8.下述實際利率和名義利率的說法中，錯誤的是（D）。
A. 名義利率與通貨膨脹率正相關
B. 實際利率與通貨膨脹率無關
C. 通貨膨脹率不大的情況下，名義利率約等于實際利率+通貨膨脹率
D. 名義利率一定大于實際利率
9.關于貝塔系數，以下說法正確的是（D）。
A. 貝塔系數越高證明基金管理人的投資能力越高
B. 作為衡量單個證券對市場變化敏感度的指標，貝塔系數不能用于計算證券組合未來面臨的市場風險狀況
C. 貝塔系數的計算主要依賴于對其輸入值的預測
D. 單個證券的貝塔系數大于 1，代表該證券的價格變動幅度比能夠代表市場變動的指數變動幅度更大
10.基金進行利潤分配，會對基金份額凈值和投資者利益產生的影響是（A）。
A. 基金份額凈值會下降，但投資者利益不受影響
B. 基金份額凈值不變，投資者利益也不會受影響
C. 基金份額凈值不變，但投資者利益會相應減少
D. 基金份額凈值會下降，投資者利益會相應減少
11.基金估值的第一責任主體是（D）。
A. 基金托管人
B.中國證券投資基金業協會
C.中國證監會
D. 基金管理人
12.以下不屬于市場風險管理主要措施的是（C）。
A. 加強對場外交易的監控
B. 跟蹤分析基金重倉股
C. 建立針對債券發行人的內部信用評級制度
D. 密切關注宏觀經濟指標和趨勢
13.在其他因素不變的情況下，當企業用現金購買存貨時，流動比率和速動比率分別（D）。
A. 降低，不變
B. 不變，不變
C. 降低，升高
D. 不變，降低
14.ISDA 協議是國際掉期與衍生品協會為國際場外衍生品交易提供的標準協議框架。一方面，交易雙方可以減少文件術語的誤解等。另一方面，協議為交易雙方提供了一個凈額結算制度，即一系列的交易如果互有盈虧，可以抵消按凈額進行結算。ISDA 文件最有助于解決交易中存在的（B）。
A. 合規風險和操作風險
B. 法律風險和信用風險
C. 法律風險和操作風險
D. 合規風險和流動性風險
15.假設資產 1 的預期收益率為 5%，標準差為 7%；資產 2 的預期收益率為 8%，標準差為2%；兩種資產的相關系數為 1；假設按資產 1 占 40%，資產 2 占 60%的比例構建投資組合，則組合的預期收益率和標準差分別為（D）。
A. 2.8%；10%
B. 2.8%；4.4%
C. 6.8%；4.4%
D. 6.8%；10%
16.關于風險價值，下列表述錯誤的是（A）。
A. 目前常用的風險價值模型技術主要有三種：參數法、內部模型法和蒙特卡洛法
B. VaR 是摩根公司研究出的風險計量和控制模型
C. 風險價值是銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據
D. VaR 模型是近些年普遍采用的重要風險控制統計技術
17.主動投資的目標是（D）。
A. 擴大主動收益、縮小主動風險、降低信息比率
B. 擴大主動風險、擴大主動收益、降低信息比率
C. 擴大主動風險、擴大主動收益、提高信息比率
D. 擴大主動收益、縮小主動風險、提高信息比率
18.假設市場組合期望收益率為 8%，無風險利率為 3%，如果該股票的貝塔值為 1.4，則該股票的預期收益率為（B）。
A. 14%
B. 10%
C. 8%
D. 12%
19.關于債券價格、票面利率、當期收益率和到期收益率，以下錯誤的描述是（A）。
A. 票面利率是債券上標識的利率，即一年的利息與債券面值的比例，其他條件不變時，票面利率和債券到期收益率呈反向增減
B. 當期收益率是債券的年利息收入與債券當前的市場價格的比率，當期收益率可能等于到期收益率
C. 債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率就越偏離到期收益率
D. 到期收益率是可以使投資購買債券獲得的未來現金流的現值等于當前價格的貼現率，其他條件不變時，到期收益率與債券價格反向變動
20.2013年 12 月 31 日，某股票基金資產凈值為 2 億元，到2014年 12 月 31 日，該基金資產凈值變為 3.2 億元。假設該基金凈值變化來源僅為資產增值和分紅收入的再投資，則該基金在2014年的收益率為（C）。
A. 70%
B. 50%
C. 60%
D. 40%
21.某投資者持有 5 000 份 A 基金，當前的基金份額凈值為 1.2 元。假設 A 基金按 1:2 的比例進行了分拆，下列選項中表述正確的是（C）。 A. 該投資者持有的 A 基金資產變為 3 000 元
B. A 基金份額凈值變為 2.4 元
C. A 基金的資產規模不變
D. 該投資者持有的基金份額仍為 5 000 份
22.關于期貨市場的價格發現功能，以下表述錯誤的是（A）。
A. 現貨和期貨市場的套利活動對現貨市場沒有影響
B. 期貨交易者能將經濟運行狀況信息傳遞給現貨交易者
C. 期貨市場中形成的價格能反映供求狀況
D. 期貨合約價格能反映標的資產所包含的信息變化
23.關于相關系數，以下說法正確的是（C）。
A. 相關系數的大小體現兩個證券收益率之間相關性的強弱
B. 相關系數總處于 0 到+1 之間
C. 相關系數是從資產回報相關性的角度分析兩種不同的證券表現的聯動性
D. 當兩個證券收益率的相關系數為 0 時，我們稱這兩者不完全相關
24.以下幾種因素中，對股票價格影響最大的是（A）。
A. 預期的利潤
B. 當年的利潤
C. 前幾年的平均利潤
D. 以往的利潤
25.關于債券基金經理通常使用的免疫策略的種類，以下各項錯誤的是（C）。
A. 或有免疫
B. 所得免疫
C. 受益免疫
D. 價格免疫
26.在固定收益平臺進行的固定收益證券現券交易實行凈價申報，申報數量單位為（A）。
A. 1 手
B. 100 手
C. 10 手
D. 100 張
27.關于衍生工具，以下表述正確的是（D）。
A. 并非所有的`衍生工具都規定一個合約到期日
B. 衍生工具的交割價格通常取決于未來標的資產市場價格的波動程度 C. 衍生工具都要求實物交割
D. 所有的衍生品合約都有基礎標的物
28.貨幣市場工具一般指短期的、具有高流動性的風險債券，其中短期通常指（A）以內。
A. 十二個月
B. 六個月
C. 一個月
D. 三個月
29.基金公司管理基金投資的最高決策機構和需要執行最嚴格保密要求的部門分別是（D）。
A. 投資部和研究部
B. 投資決策委員會和研究部
C. 投資部和交易部
D. 投資決策委員會和交易部
30.與被動投資相比，主動投資策略（A）。
A. 力求超越市場業績
B. 交易費用更低
C. 更適合于完全有效的市場
D. 投資風險更低
31.關于證券和資金結算實行分級結算原則，下列說法中不正確的是（A）。
A. 證券登記結算機構直接辦理證券登記結算機構與客戶之間的清算交收
B. 結算參與人負責辦理結算參與人與客戶之間的清算交收
C. 結算參與人與其客戶的證券劃付，應當委托證券登記結算機構代為辦理
D. 證券登記結算機構負責證券登記結算結構與結算參與人之間的集中清算交收
32.關于遠期利率的說法，下列描述正確的是（C）。
A. 遠期利率指從即期開始未來一段時間的利率
B. 遠期利率的起點在當前時刻
C. 遠期利率指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平
D. 遠期利率和即期利率的區別在于他們所計算的利率時間周期不同
33.對于基金投資者而言，下列基金投資收入中目前需要征收所得稅的是（D）。
A. 從基金分配中取得的收入
B. 個人買賣基金份額獲得的差價收入
C. 個人申購和贖回基金份額取得的差價收入
D. 機構買賣基金份額獲得的差價收入
34.關于現金流量表的表述，錯誤的是（B）。
A. 分析現金流量表，有助于投資者估計今后企業的償債能力、獲取現金的能力、創造現金流量的能力和支付股利的能力
B. 現金流量表是以權責發生制為基礎編制的，而非根據收付實現制（即現金流量和現金流出）為基礎編制的
C. 現金流量表，所表達的是企業在特定會計期間內現金（包含現金等價物）的增減變動等情形
D. 現金流量表的作用，包括反映企業的現金流量，評價企業未來產生現金凈流量的能力
35.有關銀行間債券市場的回購，以下表述不正確的是（A）。
A. 買斷式回購期內，正回購方可以使用該筆債券
B. 質押凍結期間債券的利息歸出質人所有
C. 質押式回購是交易雙方進行的以債券為權利質押的一種短期資金融通業務
D. 買斷式回購的期限最長不得超過 91 天
36.許多債券都含有給予發行人或投資者某些額外權利的嵌入條款。以下不屬于此類條款的是（A）。
A. 承銷條款
B. 回售條款
C. 轉換條款
D. 贖回條款
37.設兩種情形下資產 A 和資產 B 的預期收益率的分布如下表所示，那么以下說法錯誤的是（C）。情形一（50%概率發生）情形二（50%概率發生）資產A15%-10%資產B-5%10%
A. 分散投資資產A和資產B可以達到比單獨投資于資產A更高的預期收益率
B. 資產A的預期收益率等于資產B的預期收益率
C. 分散投資資產 A和資產B較單獨投資資產A或資產B可以降低整個投資組合收益的波動
D. 資產A和資產B的投資收益存在負相關性
38.以下不屬于證券市場交易成本中隱性成本的是（A）。
A. 過戶費
B. 買賣差價
C. 對沖費用
D. 市場沖擊
39.基金資產估值就是按一定的原則和方法對基金資產和基金負債進行估算，進而確定（B）。
A. 基金資產成本
B. 基金資產公允價值
C. 基金資產份額凈值
D. 基金資產總值
40.關于優先股，以下表述錯誤的是（A）。
A. 優先股都有固定的期限
B. 優先股股東的清償順序在債券持有人之后
C. 優先股股東不享有公司表決權
D. 優先股都有約定的股息
41.通常而言，（A）是收益率曲線的正常形態。
A. 上升曲線
B. 水平曲線
C. 垂直曲線
D. 下降曲線
42.下列關于保證金交易的說法，正確的是（A）。
A. 在我國，保證金交易被稱為“融資融券”
B. 融資即投資者借入資金購買證券，也叫賣空交易
C. 融券即投資者借入證券賣出，也稱買空交易
D. 與買空交易一樣，在標的證券價格變化時，融券業務的維持擔保比例也必須大于 100%
43.下列選項中，表述正確的是（D）。
A. 企業盈利時，債權人劣后于股權持有者獲得企業利潤的分配
B. 企業破產時，股權持有者優先于債權人獲得企業資產的清算
C. 企業盈利時，債權人只能按約定比例參與企業利潤的分配
D. 企業破產時，債權人優先于股權持有者獲得企業資產的清算
44.若滬深 300 股指期貨某個合約的價格為 3 000 點，期貨公司收取 12%的保證金，投資者開倉買賣 1 手至少需要（C）保證金。
A. 9 萬
B. 108 萬
C. 10.8 萬
D. 90 萬
45.關于股票基金的風險暴露分析，下列說法錯誤的是（D）。
A .如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于價值型基金
B. 周轉率高的基金，所付出的交易傭金和印花稅也比較高，基金業績不如周轉率低的基金
C. 低周轉率的基金傾向于對股票的長期持有
D. 通過對基金持股市值的分析，可以看出基金對大盤股、中盤股和小盤股的投資風險暴露情況
46.我國現行的交易規則下，不可能成為交易所當日股票收盤價的是（A）。
A. 股票大宗交易的收盤價
B. 當日該股票最后一筆交易前 1 分鐘的成交量加權平均價
C. 股票收盤的集合競價
D. 前一交易日的收盤價
47.以下四種債券中，信用風險最小的債券是（D）。
A.2014年大慶市城市建設投資開發有限公司公司債券
B.中國進出口銀行2013年第六期金融債券
C. 招商證券股份有限公司2015年度第十期短期融資券
D.2013年記賬式附息（二十四期）國債
48.下列不屬于上市公司再融資方式的是（D）。
A.向原有股東配售股份
B.向不特定對象公開募集
C.發行可轉換債券
D.公開發行股票
49.債券收益率曲線不太可能出現的類型是（D）。
A. 上升曲線
B. 水平曲線
C. 下降曲線
D. 垂直曲線
50.境內機構投資者進行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務。境外投資顧問應當符合經營投資管理業務達5年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于（C）億美元或等值貨幣。
A. 10
B. 50
C. 100
D. 20
51.認為投資者應購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數的股票，也就是說要購買強勢股的理論根據是（D）。
A. 過濾法則
B. 量化理論體系
C. 道氏理論
D. 相對強度理論體系
52.關于基金業績計算中風險調整收益，以下說法錯誤的是（B）。
A. “晨星風險調整后收益”也可以建立在投資人風險偏好的基礎上
B. 夏普比率等風險調整后收益反映的是基金承擔的總體風險獲得的報酬
C. “晨星風險調整后收益”以“風險懲罰”的方式對基金回報率進行調整
D. 風險調整后收益使得兩只基金可以在相等的風險水平條件下進行對比
53.基金投資交易過程中的風險主要有（A）。I.合規風險II.信用風險III.操作風險IV.投資組合風險
A. I、IV
B. II、III、IV
C. I、II、IV
D. I、II、III
54.關于基金管理費，以下表述錯誤的是（C）。
A. 通常債券型基金管理費率要比股票型基金管理費率低
B. 基金管理費率通常與基金的風險收益特征相關
C. 管理費與基金類型沒有關系，只與基金規模有關
D. 不同類別及不同國家、地區的基金，管理費率不完全相同
55.關于權證行權的結算方式，以下說法正確的是（D）。
A. 只能是證券給付
B. 只能是現金結算
C. 認購結算為現金，認沽結算為證券
D. 可以是證券給付或現金結算
56.基金業協會估值工作小組針對長期停牌股票的估值技術，提出的四種方法不包括（C）。
A. 指數收益法
B. 市場價格模型法
C. 最近一個交易日的收盤價
D. 可比公司法
57.通常采用現金結算，極少進行實物交割的衍生品合約是（A）。
A. 期貨合約
B. 遠期合約
C. 期權合約
D. 互換合約
58.關于賣空交易，以下表述錯誤的是（A）。
A. 用證券充抵保證金時，對于不同的證券，按同一折算率進行折算
B. 賣空交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，不能用于其他用途
C. 融券業務同樣會放大投資收益率或損失率，如同杠桿一樣增加了投資結果的波動幅度
D. 賣空交易即融券業務，指投資者可以向證券公司借入一定數量的證券賣出，當證券價格下降時再以當時的市場價格買入證券歸還證券公司，自己則得到投資收益
59.壽險公司通過人壽保險業務吸納的保費具有（B）的投資期限，通常可以投資于風險較（B）的資產。
A.較短；高
B.較長；高
C.較短；低
D.較長；低
60.某公司2015年度資產負債表中，貨幣資金為 600 億元，應收賬款為 200 億元，應收票據為 200 億元，無形資產為 50 億元，長期股權投資為 20 億元。則應計入流動資產的金額為（C）。
A. 1070 億元
B. 1050 億元
C. 1000 億元
D. 1020 億元
61.關于申請合格境外機構投資者應當具備的條件，以下表述錯誤的是（A）。
A. 申請人近 1 年未受到監管機構的重大處罰
B. 申請人所在國家或者地區的證券監管機構必須已于中國證監會簽訂監管合作備忘錄
C. 申請人的財務穩健，資信良好
D. 如果是資產管理機構，其經營資產管理業務應在 2 年以上
62.基金 P、Q、M 和 N 相對于股市大盤的貝塔（β）值分別為-0.8、-0.3、0.6 和 1.3，若投資者預期股市將步入牛市，為獲取更高收益率，則哪個產品更具優勢（C）。
A. 基金 M
B. 基金 Q
C. 基金 N
D. 基金 P
63.上 5%分位數通常是指隨機變量 X 以 5%概率取得（B）某個值的情況。
A. 小于等于
B. 大于等于
C. 大于
D. 小于
64.證券公司向客戶收取傭金的最低標準是 A 股每筆交易（D）。
A. 10 元
B. 1 元
C. 據實收取
D. 5 元
65.在我國金融市場上，廣泛采納的貨幣市場基準利率是（B）。
A. SIBOR
B. SHIBOR
C. TIBOR
D. LIBOR
66.下列哪一個指標克服了傳統業績衡量指標的缺陷，可以比較準確地反映上市公司在一定時期內為股東創造的價值？（C）
A. 市銷率
B. 市盈率
C. 經濟附加值
D. 市現率
67.以下關于另類投資基金的投資對象，說法錯誤的是（B）。
A. 國內 REITs 主要是投資于海外的 REITs
B. 黃金 QDII 是投資于海外的黃金現貨或者黃金期貨
C. 商品 QDII 投資涉及黃金、石油、農產品等多類產品
D. 國內黃金 ETF 主要投資于上海黃金交易所的黃金產品，間接投資于實物黃金
68.關于投資政策說明書，以下表述錯誤的是（A）。
A. 投資政策說明書在制定后不得變更
B. 制定投資政策說明書是進行投資組合管理的基礎
C. 投資政策說明書內容包括投資回報率目標、投資決策流程、投資范圍等
D. 投資政策說明書有助于合理評估投資管理人的投資業績
69.關于另類投資的優點，以下說法正確的是（D）。
A. 價格反映了其真實的價值
B. 實現能力強，流動性高
C. 信息透明度高
D. 可以通過多元化配置，分散風險
70.買斷式回購屬于（A）的交易品種。
A. 銀行間債券市場
B. 商業銀行柜臺市場
C. 交易所債券市場
D. 外匯交易市場
71.以下不屬于基金業績評價需要考慮的因素是（B）。
A. 基金風險水平
B. 基金的管理費用
C. 基金規模
D. 投資目標與范圍
72.（C）指證券登記結算機構依法設立的用于墊付或彌補因違約交收、技術故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結算機構的損失的一種基金。
A. 證券交易風險基金
B. 證券結算基金
C. 證券結算風險基金
D. 證券保管風險基金
73.在下行風險標準差的計算公式中，期數 T 代表（D）。
A. 投資期限
B. 真實基金收益率小于投資者預期收益率的期數
C. 真實基金收益率大于投資者預期收益率的期數
D. 真實基金收益率小于無風險利率的期數
74.某三年期零息債券面額為 1 000 元，三年期市場利率為 5%，那么該債券目標的市場價格為（C）元。
A. 878
B. 870
C. 864
D. 872
75.甲公司2015年與2014年相比，銷售利潤率下降 10%，總資產周轉率提高 10%，假定其他條件與2014年相同。則2015年與2014年相比，甲公司的凈資產收益率（D）。
A. 無法確定高低變化
B. 有所提高
C. 保持不變
D. 有所下降
76.買斷式回購到期資金結算額為（D）×（回購債券數量/100）。
A. 到期交易凈價+到期結算日應計利息－首期結算日應計利息
B. 首期交易凈價+到期結算日應計利息
C. 首期交易凈價+首期結算日應計利息
D. 到期交易凈價+到期結算日應計利息
77.三一轉債發行面值 100 元，轉換比例為 13.33，2016年 3 月 11 日該轉債收盤價 109.94元，標的股票三一重工收盤價 5.28 元，則該日轉股價格為（B）。
A. 8.28 元
B. 7.50 元
C. 20.82 元
D. 5.28 元
78.以下不屬于回購協議的風險的是（D）。
A. 市場流動性緊張，短期利率上升，抵押品價格下降
B. 到期時逆回購方不按約定價格將抵押品回售給正回購方
C. 到期時正回購方無法按約定價格贖回抵押品
D. 買斷式回購的逆回購方將抵押品賣出
79.從2001年 7 月 2 日起，銀行間債券市場現券交易采用的交易模式是（D）。
A.全價交易
B.溢價交易
C.競價交易
D.凈價交易
80.X 債券的市場價格為 98 元，面值為 100 元，期限為 10 年；Y 債券市場價格為 90 元，面值為 100 元，期限為 2 年，以下說法正確的是（C）。
A. 與 X 相比，Y 債券的當期收益率更接近到期收益率
B. X債券的當期收益率變動預示著其到期收益率的反向變動
C. 與Y相比，X債券的當期收益率更接近到期收益率
D. 在其他因素相同的情況下，Y 債券的當期收益率與其市場價格同向變動
81.根據2014年《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規定，下列符合混合型基金的是（B）。
A. 股票投資比例：80%～95%
B. 股票投資比例：65%～80%
C. 股票投資比例：85%～100%
D. 股票投資比例：0～20%，債券投資比例 80%以上
82.基金管理人和基金托管人在計算的基金資產凈值存在分歧時，應該采取的處理方式是（C）。
A. 按照中國證券投資基金業協會的計算結果對外予以公布
B. 按照基金估值工作小組的計算結果對外予以公布
C. 托管人有義務要求管理人做出合理解釋，通過積極商討達成一致意見
D. 暫停公布凈值，直到相關各方達成一致
83.假設業務發生前速動比率為 1.5，當企業用現金償還應付賬款若干后，將會導致流動比率（D），速動比率（D）。
A. 下降；下降
B. 不變；提高
C. 提高；不變
D. 提高；提高
84.按照現行的稅收政策，下列說法中正確的是（B）。Ⅰ.機構投資者和個人投資者買賣基金份額均暫時免征印花稅Ⅱ.機構投資者和個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，分別暫時免征企業所得稅和個人所得稅Ⅲ.機構投資者和個人投資者從基金分配中獲得的收入，分別暫時免征企業所得稅和個人所得稅
A. Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅲ
C. 只有Ⅰ
D. Ⅰ、Ⅱ
85.關于配股權的估值，以下說法正確的是（B）。
A. 因持有股票而享有的配股權，從股權日起到配股確認日止，以收盤價和配股價孰低進行估值
B. 因持有股票而享有的配股權，從股權日起到配股確認日止，如果收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值
C. 因持有股票而享有的配股權，從股權日起到配股確認日止，如果收盤價高于配股價，按零進行估值
D. 因持有股票而享有的配股權，從股權日起到配股確認日止，如果收盤價低于配股價，按收盤價低于配股價的差額估值
86.已知目前通貨膨脹率為 2%，投資者要求的債券實際收益率為 8%，則該債券的 5 年期貼現因子約為（B）。
A.0.33
B.0.62
C.0.66
D.0.59
關于期貨和期權的共同點，以下表述正確的是（B）。
交易雙方的損益都具有不對稱性
期貨和期權都具有杠桿效應
買賣雙方都要繳納保證金
期貨和期權都是雙邊合約
下列條款中，屬于給予發行人額外權力的嵌入條款是（D）。
轉換條款
回售條款
承銷條款
贖回條款
由于現代企業最重要的經營目標就是最大化股東財富，因而（C）是衡量企業最大化股東財富能力的比率。
資產負債率
B. 銷售利潤率
C. 凈資產收益率
D. 資產收益率
90.下列選項中不能作為債券發行人的是（C）。
A. 金融機構
B. 中央政府
C. 自然人
D. 地方政府
91.關于全球投資業績標準（GIPS）規定的基金投資業績計算方法，下列表述中正確的是（A）。
A. 計算投資組合的收益時，必須以期初資產值加權計算
B. 按照現行的 GIPS 規定，基金公司必須至少每季度一次計算組合群收益
C. 假如直接的買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，在計算已扣除費用的收益時，可以使用估計的買賣開支
D. 必須采用經現金流調整后的時間算術平均收益率
92.關于資產配置策略，以下說法錯誤的是（D）。
A. 戰術資產配置試圖通過動態調整以增加資產組合的價值
B. 戰術資產配置對戰略資產配置的偏離往往被限制在一定范圍內
C. 戰略資產配置根據投資者風險與收益目標確定各大類資產的投資比例
D. 戰略資產配置通過發現套利機會，低買高賣，以提高投資組合收益
93.如果某基金實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，遵循全球投資業績標準（GIPS）的要求，下列說法中正確的是（A）。Ⅰ.在計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支的部分Ⅱ.在計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去估計的買賣開支Ⅲ.在計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支及投資管理費用的部分Ⅳ.在計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去估計的買賣開支
A. Ⅰ、Ⅲ
B. Ⅱ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅳ
D. Ⅱ、Ⅲ
94.債券評級是反映債券違約風險的重要指標，以下兩項評級都屬于高收益債券評級的是（A）。
A. 惠譽的 BB+和穆迪的 B1
B. 標準普爾的 BBB-和惠譽的 B+
C. 穆迪的 Baa3 和惠譽的 Ba1
D. 標準普爾的 BBB 和穆迪的 Aa2
95.下列關于短期政府債券的特點中，表述錯誤的是（D）。
A. 流動性強
B. 利息免稅
C. 違約風險小
D. 溢價發行
96.股票基金持股集中度的計算公式是（D）
A.前十大重倉股投資市值/基金資產凈值×100%
B.前十大重倉股投資市值/基金投資總市值×100%
C.前十大重倉股投資市值/基金資產總值×100%
D.前十大重倉股投資市值/基金股票投資總市值×100%
97.某上市公司分配方案為每 10 股送 3 股，派 2 元現金，同時每 10 股配 2 股，配股價為 8元，該股股權登記日收盤價為 12 元，則該股除權參考價為（D）。
A. 6.93 元
B. 6.80 元
C. 9.08 元
D. 8.93 元
98.中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（B）。
A. 1 年期定期存款利率
B. LIBOR（1 周）
C. SHIBOR（隔夜）
D. 國債回購利率（7 天）
99.在 Brinson 業績歸因模型中，分析資產配置帶來的超額貢獻不需要用到下列哪項數據（A）。
A. 實際組合中各類資產的收益率
B. 實際組合中各類資產權重分布
C. 業績比較基準中各指數及其他組成的實際收益率
D. 業績比較基準中各指數及其他組成的權重分布
100.根據馬可維茨的投資組合理論，在識別有效投資組合時，不需要考慮的是（D）。
A. 每種證券與其他證券之間的相互關系
B. 每種證券期望收益率的方差
C. 每種證券的期望收益率
D. 投資者對每種證券的偏好
基金從業資格考試題歷年真題 8
一、單項選擇題(以下每小題各有四項備選 答案，其中只有一項是符合題意的正確答案。多進、錯選、不選均不得分。本題共30分.每小題1分。)
語文課本中的文章都是精選的比較優秀的文章,還有不少名家名篇。如果有選擇循序漸進地讓學生背誦一些優秀篇目、精彩段落,對提高學生的水平會大有裨益。現在,不少語文教師在分析課文時,把文章解體的支離破碎,總在文章的技巧方面下功夫。結果教師費勁,學生頭疼。分析完之后,學生收效甚微,沒過幾天便忘的一干二凈。造成這種事倍功半的尷尬局面的關鍵就是對文章讀的不熟。常言道“書讀百遍,其義自見”,如果有目的、有計劃地引導學生反復閱讀課文,或細讀、默讀、跳讀,或聽讀、范讀、輪讀、分角色朗讀,學生便可以在讀中自然領悟文章的思想內容和寫作技巧,可以在讀中自然加強語感,增強語言的感受力。久而久之,這種思想內容、寫作技巧和語感就會自然滲透到學生的語言意識之中,就會在寫作中自覺不自覺地加以運用、創造和發展。 1.使用支出法核算國民收入時，政府提供的保障性住房的購房支出應計入：
一般說來，“教師”概念之形成經歷了十分漫長的歷史。楊士勛（唐初學者，四門博士）《春秋谷梁傳疏》曰：“師者教人以不及，故謂師為師資也”。這兒的“師資”，其實就是先秦而后歷代對教師的別稱之一。《韓非子》也有云：“今有不才之子……師長教之弗為變”其“師長”當然也指教師。這兒的“師資”和“師長”可稱為“教師”概念的雛形，但仍說不上是名副其實的“教師”，因為“教師”必須要有明確的傳授知識的對象和本身明確的職責。 A.投資
B.居民個人消費
C.政府購買
D.凈出口
2.財政支出的增大可能擠出企業和私人的投資，“擠出效應”的大小取決于政府支出引起的某一中介指標上升的幅度，該中介指標是：
A.匯率
B.貨幣供應量
C.利率
D.儲蓄
3.現代世界各國金融系統的核心是：
A.投資銀行
B.中央銀行
C.商業銀行
D.銀行業監督管理委員會
4.20M年我國啟動了完善人民幣忙率形成機制的改革，其核心內容是：
A.建立單一的、有管理的固定匯率制
B.建立單一的、有管理的浮動匯率制
C.建立參考一籃子貨幣計算人民幣多邊匯率指數的固定匯率制
D.建立參考一籃子貨幣計算人民幣多邊匯率指數的、有管理的浮動匯率制
5.國際儲備作為對外金融資產，屬于國際收支項目中的：
A.經常項目
B.資本項目
C.平衡項目
D.長期資本
6.某投資項目的標準離差率為75%，風險報酬系數為20%，國債的年利率為5%，則該投資項目的投資報酬率為：
A. I0%
B.15%
C .16%
D .20%
7.某企業計劃建立一項償債基金，以便在5年后以其本利和一次性償還一筆長期借款。該企業從現在起每年年初存人銀行30000元，銀行存款年利率為5%(FVIFA =5.526)。該項償債基金第5年末的終值是：
A.57000元
B.150000元
C.165780元
D.174069元
8.下列有關財務預算的表述中，正確的是：
A.財務預算報表主要服務于企業管理者
B.財務預算報表只能反映企業部分業務情況
C.財務預算報表與實際財務報表的作用相同
D.財務預算報表主要服務于企業外部利益相關者
9.因債券發行人不能履行債券條款規定的義務，無法接期支付利息或償還本金的投資風險是：
A.利率風險
B.違約風險
C.流動性風險
D.通貨膨脹風險
10.甲企業生產A產品， 年固定成本為40000元，單位變動成本為120元，年銷售量為1000件，市場售價為每件200元，則甲企業的經營杠桿系數為：
A.1
B.2
C. 3
D. 4
11.下列各項中，屬于商業信用籌資方式的是：
A.應付票據
B.融資租賃
C.抵押借款
D.保證借款
12.下列各項中，有權領取本期股利的股東資格登記截止日期是：
A.宣告日
B.除息日
C.股權登記日
D.股利發放日
13.股份公司只能用當期利潤或留用利潤來分配股利，不能用公司出售股票而募集的資本發放股利。這種影響股利政策的因素是：
A.資本保全的約束
B.企業積累的約束
C.企業利潤的約束
D.償債能力的約束
14.某企業的銷售凈利率為20%，總資產周轉率為0.5，資產負債率為50%，則該企業的股東權益報酬率為：
A. 5%
B.10%
C .20%
D.40%
15.某公司發行面值為1000元的債券，票面利率為8%，期限為5年，每年年末支付一次利息，如果市場利率為10% (，5=0621, =3.791), 則與該債券的價值最接近的數值為：
A.869元
B.924元
C. 931元
D.1000元
16.下列各項中，能夠體現實質重于形式會計信息質量要求的是：
A.將未決訴訟確認為預計負債
B.將融資租入設備確認為固定資產
C.對會計政策變更進行追溯調整
D.對交易性金融資產采用公允價值計量
17.2019年6月15日，甲公司將持有的出票日期為2019年4月15日、期限3個月、 面值100000元、票面年利率10%的商業匯票到銀行貼現，貼現年利率為12%，則貼現所得金額為：
A .99000元
B.100000元
C 101475元
D.102500元
18.企業購入交易性金融資產，支付的交易費用應借記的科目是：
A.交易性金融資產
B.投資收益
C.管理費用
D.應收股利
19.下列各項中，應通過“投資收益”科目核算的是：
A.長期股權投資發生的減值損失
B.長期股權投資的處置凈損益
C.可供出售金融資產公允價值變動的金
D.取得持有至到期投資支付的交易費用
20.企業融資租賃取得的固定資產，其入賬價值的確定方法是：
A.談資產的公允價值與最低租賃付款額 孰低
B.該資產的公允價值與最低租賃付款額 孰高
C.該資產的公允價值與最低租賃付款額 現值孰低
D.該資產的公允價值與最低租賃付款額 現值孰高
21下列各項中，能夠引起所有者權益總額發生變化的是：
A. 以資本公積轉增資本
B. 宣告發放現金股利
C. 支付已宣告發放的現金股利
D.以盈余公積彌補虧損
22.某企業年初“利潤分配-未分配利潤”科目借方余額為50萬元，本年度稅后利潤為80萬元，按1O%提取法定盈余公積，按1O%提取任意盈余公積，則企業本年末“利潤分配-未分配利潤”科目貸方余額為：
A .14萬元
B. 24萬元
C .30萬元
D.64萬元
23.長期股權投資采用權益法核算下，被投資企業宣告發放現金股利時，投資企業應貸記的會計科目是：
A.長期股權投資
B.投資收益
C.應收股利
D.其他業務收入
24.下列稅金中，不通過“營業稅金及附加”科目核算的是：
A.消費稅
B.營業稅
C.房產稅
D.城市維護建設稅
25.下列各項中，應列入現金流量表“投資活動產生的現金流量”的是：
A.支付在建工程借款的利息
B.融資租人固定資產支付的租金
C.購建固定資產支付的現金
D.吸收投資收到現金
26.下列各項中，屬于法律關系主體的是：
A.法人
B.知識產權
C.物
D.運輸行為
27.除法律另有規定外，違法行為在一定期限內未被行政機關發現的，不再給予行政處罰。該期限是：
A .6個月
B. l年
C.2年
D.5年
28.縣級國庫庫款的支配權屬于：
A.縣級人民代表大會
B.縣級人民代表大會常務委員會
C.縣級人民政府
D.縣級人民政府財政部門
29.我國增值稅的基本稅率是：
A 3%
B.6%
C .13%
D.17%
30.基本票據行為是指：
A.出票
B.背書
C.承兌
D.保證
二、多項選擇題(以下每小題各有五項備選 答案，其中有二至四項是符合題意的正確答案，全部選對得滿分。多選、錯選、 不選均不得分。在無多選和錯選的情況 下，選對一項得0. 5分。本題共40分， 每小題2分。)
31.國民經濟中實際存在的部門有：
A.消費者
B.企業
C.政府
D.國外
E.市場
32.下列各項財政政策中，被稱作市場經濟
“自動穩定器”的有：
A.轉移性支出
B.累進的所得稅制度
C.購買性支出
D.增值稅
E.資源稅
33.下列經濟活動中，屬于投資銀行業務范圍
的有：
A. 開展轉賬結算業務
B. 發放中長期貸款
C. 為國家重點項目、重點產品和基礎產業提供金融支持
D.參與企業的'創建和改組活動
E.為企業提供投資和財務咨詢服務
34.作為一種貨幣政策工具，直接信用控制的手段包括：
A.最高利率限制
B.信用配額
C.流動性比率
D.再貼現政策
E.直接干預
35.布雷頓森林體系的主要內容包括：
A.成員國匯率實行聯合浮動
B.美元與黃金掛鉤
C.其他國家貨幣與美元掛鉤，并與美元建立固定比價
D.實行固定匯率制度
E.實行浮動匯率制度
36.下列關于投資組合風險的表述中，正確的有：
A.可分散風險屬于系統性風險
B.可分散風險通常用β系數來度量
C.不可分散風險通常用β系數來度量
D.不可分散風險屬于特定公司的風險
E.投資組合的總風險可以分為可分散風險與不可分散風險
37.下列各項中，影響投資項目內部報酬率的因素有：
A.項目初始投資額
B.項目年營業現金流量
C.項目的必要報酬率
D.項目營業期
E.項目建設期
38.下列各項中，影響產品邊際貢獻的因素有：
A.銷售單價
B.單位變動成本
C.產銷量
D.單位固定成本
E.固定成本總額
39.下列各項中，屬于影響公司股利政策的股東因素有：
A.現金流量
B.投資機會
C.規避所得稅
D.企業積累的約束
E.控制權的稀釋
40.下列各項財務比率中，適用于分析營運能力的有：
A.速動比率
B.資產增長率
C.資產報酬率
D.存貨周轉率
E.應收賬款周轉率
41.下列資產負債表項目中，應當根據總賬科目期末余額直接填列的有：
A.長期股權投資
B.應收賬款
C.預付賬款
D.交易性金融資產
E.預計負債
42.下列有關無形資產會計處理的表述中，正確的有：
A.企業自行研發無形資產，研究階段的支出全部費用化
B.企業自行研發無形資產，開發階段的支出全部資本化
C.無形資產減值一經確認，以后期間不得轉回
D.攤銷無形資產時，應貸記“無形資產”科目
E.無形資產的攤銷可以采用年限平均法
43.將企業承諾的產品質量保證確認為“預計負債”，應同時滿足的條件有：
A.該義務是企業承擔的現時義務
B.該義務是企業承擔的潛在義務
C.該義務的金額無法可靠地計量
D.該義務的金額能夠可靠地計量
E.該義務的履行很可能導致經濟利益流出企業
44.下列各項資產中，應根據發生的減值借記“資產減值損失”科目的有：
A.交易性金融資產
B.應收賬款
C.可供出售金融資產
D.持有至到期投資
E.長期股權投資
45.下列各項中，屬于增值稅一般納稅企業外
購存貨取得成本的有：
A.專用發票上列明的采購價格
B.專用發票上列明的增值稅
C.購人時發生的進口關稅
D.采購過程中發生的保險費
E.運輸途中的合理損耗
46.下列規范性文件中，在全國范圍內適用的有：
A.憲法
B.法律
C.行政法規
D.地方性法規
E.自治條例
47.審計機關的審計處理權包括：
A.要求被審計單位提供財務會計報告
B.向政府有關部門通報審計結果
C.責令被審計單位限期退還違法所得
D.查詢被審計單位以個人名義在金融機構的存款
E.責令被審計單位按照國家統一的會計制度進行處理
48.行政訴訟的特有原則有：
A.一事不再罰
B.一般不適用調解
C.以書面審查為主要方式
D.被告對其所做出的具體行政行為負舉證責任
E.人民法院一般只審查具體行政行為的合法性，不審查適當性
49.企業在計算其應納稅所得額時，不得扣除的項目有：
A.稅收滯納金
B.被沒收財物的損失
C.贊助支出
D.向投資者支付的股息
E.企業按規定計算的固定資產折舊
50.股份有限公司可以收購本公司股份的情形包括：
A.減少公司注冊資本
B. 將股份獎勵給本公司職工
C.與持有本公司股份的其他公司合并
D. 股東對股東大會作出的合并決議持有異議，要求公司收購其股份
E.股東對股東大會作出的增加注冊資本的決議持有異議，要求公司收購其股
三、綜合分析題
案例一
(一)資料
某企業2019年末的資產總額為9900萬元，其中：貨幣資金500萬元，應收賬款600萬元，存貨800萬元，周定資產6000萬元，無形資產2000萬元;所有者權益為5500萬元。
該企業2019年初應收賬款余額400萬元，存貨余額700萬元;2019年銷售收人16000萬元，銷售成本9600萬元，賒銷比例為60%;年末流動比率為1.9。全年按360天計算。
(二)要求：根據上述資料，為下列問題從備選答案中選出正確的答案。
51.下列各項中屬于流動資產的有：
A.貨幣資金 B.應收賬款
C.存貨 D.無形資產
52.談企業2019年末的非流動負債為 ：
A.1OOO萬元 B .l 900萬元
C.3400萬元 D .4400萬元
53.該企業2019年應收賬款周轉天數為：
A.11.25天 B.18.75天
C 22.5天 D.32.81天
54.該企業2019年存貨周轉次數為：
A .12次 B.12.8次
C.13.7次 D 21.3次
55.下列各項中，能夠反映該企業資本結構的是：
A.流動資產與流動負債之間的比例關系
B.流動資產與非流動負債之間的比例關系
C.非流動負債與所有者權益之間的比例關系
D.非流動資產與所有者權益之間的比例關系
?案例二
(一)資料
甲公司為制造企業，屬于增值稅一般納稅人，適用的增值稅稅率為17%，2019年發生的部分業務如下：
1.6月16日，甲公司銷售一批商品，不含增值稅價格1000萬元，給予購貨方5%的商業折扣：;此外，雙方約定現金折扣條件為“2/10、l/20、n/30”，現金折扣不包括增值稅。
2.6月18日，甲公司購入一臺機器設備，入賬價值為960萬元，預計凈殘值為30萬元，預計使用年限為5年，按年數總和法計提折舊。
3.6月20日，甲公司出售一棟辦公樓，取得變價收人200萬元，應交營業稅10萬元，該辦公樓賬面原價500萬元，已提折舊360萬元。
4.6月30日，甲公司對生產設備進行檢修，發生修理費用5萬元，以銀行存款支付。 5.2019年度，甲公司確認主營業務收人890萬元，其他業務收入30萬元，營業外收入70萬元，主營業務成本500萬元，其他業務成本20萬元，管理費用130萬元，銷售費
用70萬元，資產減值損失10萬元，營業外支出20萬元。假定未發生其他業務。
(二)要求：根據上述資料，為下列問題從備選答案中選出正確的答案。
56.6月16日甲公司應確認的銷售收入金額為：
A .931萬元 B. 950萬元
C .980萬元 D.1000萬元
57.6月18日購入的設備，甲公司2019年應計提的折舊額為：
A.155萬元 B.160萬元
C.310萬元 D .320萬元
58.6月20日甲公司出售辦公樓應交納的營 業稅，應借記的會計科目是：
A.營業稅金及附加 B.應交稅費
C.固定資產清理 D.固定資產
59.6月30日發生的固定資產修理費，應借記的會計科目是：
A.生產成本 B.周定資產
C.在建工程 D.管理費用
60.2019年度，甲公司利潤表中營業利潤的金額為：
A. 170萬元 B.190萬元
C. 240萬元 D. 260萬元
?案例三
(一)資料
2019年6月，自然人甲、乙與其他投資人采取發起設立方式，共同投資設立了A股份有限公司(以下簡稱A公司)。2009年7月，A公司首次公開發行股票。2009年9月， A公司股票在某證券交易所上市。2019年3月，A公司對外公告的2019年度報告顯示： A公司2019年度利潤總額為2000萬元，通過公益組織向某災區捐款300萬元。
2019年4月，乙在參加A公司董事會過程中，獲悉A公司計劃收購B公司部分股份。會議結束后，乙預測A公司股票會因此而上漲，于是在A公司相關收購信息尚未公告的情況下，從證券市場上大量購進A公司股票。
2019年6月，證券交易所發現A公司的財務會計報告有虛假記載，可能誤導投資者。 (二)要求：根據上述資料，為下列問題從備選答案中選出正確的答案。
61.下列關于A公司發起人的表述中，正確的為：
A.發起人不得超過50人
B.發起人應當認購A公司設立時的全部注冊資本
C.發起人可以分期繳付出資
D.發起人須有半數以上在中國境內有住
62.假設在2019年6月，甲打算轉讓其持有的A公司的部分股份，有關其可否轉讓 的下列表述中，正確的為：
A.不能轉讓，因為發起人持有的股份不得轉讓
B.不能轉讓，因為A公司股票上市不足1年
C.可以轉讓，因為股份有限公司的股份可以自由轉讓
D.可以轉讓，因為A公司已經成立1年以上
63.對A公司2019年向某災區的捐款，在計算應納稅所得額時可以扣除的數額為：
A.0 B.150萬元
C. 240萬元 D .300萬元
64.乙利用^公司尚未公告的擬收購B公司股份的信息購買股票，該行為屬于：
A.內幕交易 B.證券欺詐
C.操縱證券市場 D.發布虛假信息
65.針對A公司在財務會計報告中作虛假記載并可能誤導投資者的情形，證券交易所可以：
A.暫停A公司股票上市交易
B.終止A公司股票上市交易
C.向中國證監會請求暫停A公司股票上市交易
D.向中國證監會請求終止A公司股票上市交易
參考答案
一、 單項選擇題
1. A 2.C 3.B
4. D 5.C
6. D
投資報酬率=5%+20%×75%=20%
7. D
終值=30000 ×5.526×(1+5%)=174069元
8.A 9.B 10.B
經營杠桿系數==
ll. A 12.C 13. A
14.C 股東權益報酬率=20%x 0.5×= 20%
15. B 債券價值=1000×8%×3.791+1000x0.621=303.28+621=924.28元
16. B
17.C 貼現息=100000×(1+10%× )×l2%× =1025
貼現所得金額=票據到期價值-貼現息=102 5OO -1025 =101475
18. B 19.B 20.C
21. B 22.B 23.A
24. C 25.C 26.A
27. C 28.D 29.D
30. A
二、多項選擇題
31.ABCD 32.AB
33. BDE 34.BCD
35. BCD 36.CE
37.ABDE 38.ABC
39.CE 40.DE
41. DE 42.ACE
43. ADE 44.BCDE
45. ACDE 46.ABC
47. CE 48.BDE
49. ABCD 50.ABCD
三、綜合分析題
案例一
51. ABC
52.C 流動比例=
流動負債= =1000萬元
非流動負債=9900-5500-1000=3400萬元
53.B 應收帳款周轉天數= =18.75天
54.B
存貨周轉次數= =12.8次
55.C
案例二
56.B 1000×(1-5%) =950(萬元)
57. A 2019年應計提折舊額=(960 -30)×5/15 ×6/12 =155(萬元)
58.C 59.D
60.B 營業利潤= (890+30) - (500+20 +130 +70 +10) =190(萬元)
元)
案例三
61.BCD 62.B
63. C 64.A
65. A
基金從業資格考試題歷年真題 9
1、某股票的前收盤價為 10 元，經每 10 股分紅 0.5 元的現金紅利后，該股票的除息參考價為()
A. 9.95 元
B. 10.5 元
C. 10.05 元
D. 9.5 元
參考答案：A
2、關于全國銀行間同業拆借中心，以下表述錯誤的是()
A. 對通過交易系統展開的債券交易活動進行監控
B. 為市場投資者提供報價平臺
C. 為市場參與主體提供托管，交易結算等服務
D. 為市場投資者交易提供電子成交登記服務
參考答案：B
3、在我國早期證券市場中曾經有一類投資者，對市場上所有的股票，每一只都少量購買甚至只買一手，業內將其稱為股票集郵投資者或者股票收藏投資者，這類投資者的投 資方法體現了其分散投資和被動管理的策略。以下哪一類基金的出現，是的這類投資者 的想法的以更好地實現?()
A.QDII 基金
B.混合基金
C.股票型指數基金
D.靈活配置型基金
參考答案：C
4、關于債券的發行主體，以下表述正確的是()
Ⅰ國債是財政部代表中央政府發行的
Ⅱ國債屬于商業銀行債券 Ⅲ地方政府債由中央政府負責償還 Ⅳ特種金融債券的發行必須經中國人民銀行批準
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
參考答案：D
5、普通股股東享有的基本權利，包括()
Ⅰ剩余收益的要求權 Ⅱ表決權 Ⅲ優先清償權 Ⅳ監管權
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
參考答案：D
6、關于資本市場線和證券市場線，以下表述錯誤的是()
A. 證券市場線能為每一個風險資產進行定價
B. 證券市場線描述了單個資產的風險溢價與市場風險直接的函數關系
C. 資本市場線描述了有效組合的市場溢價與組合標準差之間的函數關系
D. 資本市場線是基于資本資產定價模型進行定價
參考答案：D
7、以下常見的股票市場指數中，包含成份股數量最少的是()
A. 滬深 300 指數
B. 道瓊斯股票價格平均指數
C. 上證綜指
D. 標準普爾 500 指數
參考答案：B
8、不屬于在基金銷售過程中發生的費用是()
A. 申購費
B. 銷售服務費
C. 基金轉換費
D. 贖回費
參考答案：B
9、根據《上海證券交易所融資融券交易實施細則》，用于融資融券的標的證券上市交易的時間需超過()個月
A. 6
B. 12
C. 3
D. 9
參考答案：C
10、基金投資交易執行過程中的風險主要體現在()
A. 滾動性風險
B. 信用風險
C. 操作風險
D. 市場風險
參考答案：C
11、關于收益率曲線，以下表述正確的是()
Ⅰ收益率曲線描述的是利率的期限結構 Ⅱ收益率曲線描述的是利率的風險結構 Ⅲ在一段時期內，收益率曲線的形狀和位置通常保持不變 Ⅳ不同時點上，收益率曲線的形狀和位置通常不一樣
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
12、以時間為橫軸、以收益率為縱軸，反映私募股權基金投資收益率與時間關系的曲線
叫做()
A. β曲線
B. α曲線
C. K 曲線
D. J 曲線
參考答案：D
13、關于利率互換合約的兩種形式，以下表述正確的是()
A. 基礎互換采用凈額支付方式
B. 基礎互換指雙方不同本金的交換
C. 息票互換采用全額支付方式
D. 息票互換指不同參照利率的互換
參考答案：A
14、下列不屬于法瑪界定的有效市場類別的是()
A. 半弱有效
B. 半強有效
C. 強有效
D. 弱有效
參考答案：A
15、關于基金業績評價，以下表述正確的是()
Ⅰ不同基金在不同時間區間內的收益不可比 Ⅱ不同基金在不同時間區間內的風險不可比 Ⅲ不同基金在不同時間區間內的收益可比 Ⅳ不同基金在不同時間區間內的風險可比
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ
參考答案：C
16、關于私募股權投資采取的主要退出機制，以下表述錯誤的是()。
A.破產清算
B.借殼上市
C.大宗交易
D.首次公開發行
參考答案：C
17、關于編制證券價格指數時所使用的加權平均法，下列表述正確的是()。
A.為使指數均衡，一般來說，在市場上地位越重要的證券所分配到的權數越小
B.派式加權法是一種特殊的加權方法，樣本證券的權重都相等
C.目前市場上股票指數大多為上市股數加權
D.加權平均法按照樣本股票在市場上的不同地位賦予其不同的權重
參考答案：D
18、以下具體投資品種的估值方式表述錯誤的是()。
A.交易所上市的股票一般以其估值日在交易所掛牌的市價進行估值
B.交易所上市的股指期貨合約一般以估值當日結算價進行估值
C.交易所上市的資產支持證券，一般采用成本進行估值
D.交易所上市的債券一般以其估值日在交易所掛牌的市價進行估值
參考答案：D
19、關于被動投資的跟蹤誤差，以下表述正確的是()。
A.基金運行的管理費和托管費不會增加跟蹤誤差
B.投資組合總收益波動率越大，跟蹤誤差越大
C.被動投資的目標是在成本允許的情況下，盡量減少跟蹤誤差
D.跟蹤誤差=證券組合的真實收益率-基準組合的收益率
參考答案：C
20、某 2 年期債券的面值為 1000 元，票面利率為 6%，每年付息一次，現在市場收益為 8%，其市場價格為 964.29 元，則麥考利久期為()。
A.1.94 年
B.2.04 年
C.1.75 年
D.2 年
參考答案：A
21、關于股票發行價格的說法正確的是()。
A.發行價格高于面值稱為溢價發行
B.股票面值與股票的投資價值有著必然聯系
C.溢價發行時，發行股票募集的資金也等于股本總和
D.面值高于發行價格稱為溢價發行
參考答案：A
22、假設某股票最高價格為 20 元，某投資者下達一項指令，當股票價格跌破 18 元時， 全部賣出所持股票。該投資者下達的指令類型是()。
A.限價買入指令
B.止損買入指令
C.止損賣出指令
D.限價賣出指令
參考答案：C
23、短期融資券由( )承銷并采用無擔保的方式發行，通過市場招標確定發行利率。
A.中國人民銀行
B.證券公司
C.商業銀行
D.政策性銀行
參考答案：C
24、根據有關規定，基金運作費用不包括( ) 。
A.律師費
B.過戶費
C.分紅手續費
D.持有人大會費用
參考答案：B
25、關于被動投資與跟蹤誤差，以下表述錯誤的是( ) 。
A.被動投資執行的越差，跟蹤誤差越小
B.被動投資構建的組合與目標指數相比跟蹤誤差盡可能小
C.被動投資試圖復制某一業績基準即指數的收益和風險
D.跟蹤誤差主要衡量一個股票組合相對于基準組合的偏離程度
參考答案：A
26、目前，我國對以發行證券投資基金方式募集資金( )營業稅。
A.不征收
B.征收 4%
C.征收 5%
D.征收 10%
參考答案：A
27、以下表述錯誤的是( )。
A.特許金融債券是指經財政部批準，由部分金融機構發行的，所籌集的資金專門用于償還不規范證券回購債務的有價憑證
B.政策性金融債的發行人是政策性金融機構，即國家開發銀行、中國農業發展銀行、中國進出口銀行
C.金融債券是由銀行和其他金融機構經特別批準而發行的債券
D.證券公司債和證券公司短期融資券由證券公司發行
參考答案：A
28、合格投資者在上次投資額度獲批后( )年內不能再次提出增加投資額度的申請。
A.1
B.2
C.3
D.4
參考答案：A
29、反映企業一定時期總體經營成果的會計報表是( ) 。
A.資產負債表
B.利潤表
C.所有者權益表
D.現金流量表
參考答案：B
30、以下關于股票型基金風險的說法錯誤的是( ) 。
A.股票型基金通過設置個股最高比例控制個股風險
B.股票型基金的凈值增長率差別不大
C.股票型基金可以通過分散投資降低非系統性風險
D.股票型基金風險高于混合型、貨幣型基金風險
參考答案：B
31、關于股票型基金的投資組合構建，以下說法錯誤的是( ) 。
A.基金股票投資組合構建通常有自上而下和自下而上兩種策略
B.基金行業與風格受基金合同約束
C.基金股票投資范圍、目標、投資比例都由基金合同約定
D.基金個股選擇與投資比例不受約束
參考答案：D
32、 ( )可以用來衡量投資回報的.風險水平。
A.標準差
B.眾數
C.中位數
D.均值
參考答案：A
33、相對封閉式基金，開放式基金特有的財務會計報表分析內容是( ) 。
A.分紅能力分析
B.份額變動分析
C.投資風格分析
D.持倉結構分析
參考答案：B
34、下列關于基金資產估值頻率的說法中，錯誤的是( ) 。
A.基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產進行估值，通常監管法規會規定一個最小的估值頻率
B.對開放式基金來說.估值的時間通常與開放申購、贖回的時間不一致
C.目前，我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值
D.封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也進行估值
參考答案：B
35、關于基金估值程序，以下說法錯誤的是( ) 。
A.基金托管人對基金管理人的計算結果進行復核
B.基金托管人對基金管理人的計算結果復核無誤對外公布
C.基金日常估值由基金管理人進行
D.基金估值的第一責任人是基金管理人
參考答案：B
36、關于基金的下行風險，以下表述錯誤的是( ) 。
A.股票型基金的下行風險一定高于債券型的基金的風險
B.下行風險衡量當市場下跌時基金所面臨的風險
C.基金的下行風險越大，基金投資者可能承擔的損失越大
D.基金的下行風險越大，基金的保本能力越差
參考答案：A
37、交易過程中的顯性成本不包括( ) 。
A.交易傭金
B.過戶費
C.買賣價差
D.印花稅
參考答案：C
38、下列說法錯誤的是( )。
A.相較個人投資者，基金的機構投資者資本實力更雄厚且投資能力更專業
B.基金銷售機構對不同類型投資者提供統一、標準化的投資服務
C.個人投資者可以分為零售投資者、富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者
D.私募基金的投資者通常是機構投資者或者是經驗豐富的個人投資者，且投資者數量較少
參考答案：B
39、以下關于估值責任的表述，錯誤的是( ) 。
A.基金管理人在計算份額凈值時，可參考估值工作小組意見的，但不能免除其估值責任
B.基金托管人對管理人的估值結果負有復核責任
C.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議時，以基金管理人的意見為準
D.基金估值的責任人是基金管理人
參考答案：C
40、對于一些重大事務的決定，如公司合并、分立、解散等需要()投票表決通過。
A.獨立董事
B.股東
C.執行董事
D.監事
參考答案：B
41.關于機構投資者買賣基金涉及的所得稅，表述正確的
A.機構投資者從基金分配中獲得的收入，暫免所得稅
B.內地企業投資者通過基金互認從香港基金分配得到的收益，暫免征所得稅
C.機構投資者在境內買賣基金份額獲得的差價收入，暫免征所得稅
D.內地企業投資者通過基金互認買賣基金份額取得的差價收入，暫免征所得稅
參考答案：A
42.關于GIPS收益率計算的規定，表述錯誤的是
A.在計算收益時，必須計入投資組合中持有的現金及現金等價物的收益
B.自2010年1月1日起，投資管理機構必須至少每月一次計算組合群收益，并使用個別投資組合的收益以資產加權計算
C.投資組合的收益需采用反映期初價值及對外現金流的方法
D.必須采用已實現收益率，既包括所有已實現的回報以及損失并加入收入
43.面值100元的5年期債券，利率6%，市價95元，求到期收益率。
解析：到期收益率一般用Y表示，債券市場價格和到期收益率的關系式為：
式中：P表示債券市場價格;C表示每期支付的利息;n表示時期數;M表示債券面值。
44.營業收入500萬，銷售收入450萬，運營成本350萬，銷售費用100萬，稅費75萬，求銷售利潤率。
解析：銷售利潤率=凈利潤/銷售收入
45.資管評級業務范圍不包括
46.開放式基金會計核算包括哪幾期：日?月份?半年度?季度?
解析：傳統的會計分期一般以年度、半年、季度和月份為單位，分期反映會計主體的財務狀況。但對于證券投資基金來說，這種期間的劃分遠遠不能滿足投資者的需要。因此，從及時性原則出發，基金會計期間劃分必然更加細化，即以周甚至是日為核算披露期間。目前，我國的基金會計核算均已細化到日。
47.交易部是執行的部門，不包括：結算?審核?反饋?執行
48.凈額交收的是：集中競價的A股?ETF申購?……
49.100元的2年零息債券90元，100元3年度85元，求2年后的遠期利率……
50.對投資組合管理能力的評價包括哪三個部分?
解析：基金作為一個投資組合，其投資管理的三大根本能力為風險管理能力、證券選擇能力和時機選擇能力。
51.不屬于基金暫停估值的情形是
解析：當基金有以下情形時，可以暫停估值：
(1)基金投資所涉及的證券交易所遇法定節假日或因其他原因暫停營業時。
(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值時。
(3)占基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。
(4)如出現基金管理人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產的。
(5)中國證監會和基金合同認定的其他情形。
52.買斷式回購，說法錯誤的是……
53.關于不動產，正確的是……考查概念。
解析：不動產(real estate)是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產而言，強調財產和權利載體在地理位置上的相對固定性。房地產是不動產中的主要類別。
54.GIPS收益率的規定，錯誤的是
解析：GIPS收益率計算的相關規定
(1)必須采用總收益率，即包括實現的和未實現的回報以及損失并加上收入。
(2)必須采用經現金流調整后的時間加權收益率。不同時期的回報率必須以幾何平均方式相關聯。最低要求為：自2005年1月1日起，必須采用經每日加權現金流調整后的時間加權收益率;自2010年1月1日起，必須在所有出現大額對外現金流的日子對投資組合進行實際估值。
(3)投資組合的收益必須以期初資產值加權計算，或采用其他能反映期初價值及對外現金流的方法。
(4)在計算收益時，必須計人投資組合中持有的現金及現金等價物的收益。
(5)所有的收益計算必須扣除期內的實際買賣開支，而不得使用估計的買賣開支。
(6)自2006年1月1日起，投資管理機構必須至少每季度一次計算組合群的收益，并使用個別投資組合的收益以資產加權計算。自2010年1月1日起，必須至少每月一次計算組合群收益，并使用個別投資組合的收益以資產加權計算。
(7)若實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，則在計算未扣除費用收益時，從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支的部分，而不得使用估計出的買賣開支;計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支及投資管理費用的部分，而不得使用估計的買賣開支。
55.銀行間同業拆借市場說法
解析：全國銀行間同業拆借中心主要為市場的投資者提供報價平臺，為其交易提供電子成交登記服務，并按照中國人民銀行的有關規定，對通過交易系統開展的債券交易活動進行監測。
中央結算公司主要為市場的發行人、投資人等各類參與主體提供國債、金融債券、企業債券和其他固定收益證券的發行、登記、托管、交易結算、信息發布等服務，并負責維護中債綜合業務平臺的正常運行。
基金從業資格考試題歷年真題 10
一、單項選擇題
1.公認的最早的基金機構是( )。
A.英國皇家信托組織B.海外和殖民地政府信托組織
C.英國國際信托組織D.英國信托基金
2.證券投資基金的主要投資風險不包括( )。
A.管理風險B.匯率風險C.市場風險D.巨額贖回風險
3.LOF的漢譯名稱為( )。
A.指數參與份額B.交易所交易基金C.存托憑證D.上市開放式基金
4.衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對象的基金，包括( )。
A.認股權證基金B.指數基金C.交易所交易基金D.上市開放式基金
5.ETF的漢譯名稱為( )。
A.交易所交易基金B.指數參與份額C.上市開放式基金D.存托憑證
6.按( )基金可分為成長型基金、收入型基金、平衡型基金。
A.投資目標 B.基金的組織形式不同
C.基金是否可自由贖回和基金規模是否固定 D.投資標的
7.以下不屬于證券投資基金特點的是( )。
A.專業理財B.分散風險C.集合投資D.穩定市場
8.證券投資基金有不同的投資目的，對于收入型基金來說( )。
A.資產成長的潛力較大，損失本金的風險相對較高
B.資產成長的潛力較小，損失本金的風險相對較高
C.資產成長的潛力較太，損失本金的風險相對較低
D.資產成長的潛力較小，損失本金的風險相對較低
9.開放式基金的交易價格取決于( )。
A.供求關系B.基金凈資產C.基金單位凈資產值D.基金總資產值
10.將投資者、管理人、托管人三者作為信托關系當事人，通過簽訂基金契約的形式發行受益憑證而設立的基金是指( )。
A.契約型基金 B.公司型基金 C.封閉式基金 D.開放式基金
11.側重于追求資本利得和長期資本增值的基金是( )。
A.國債基金 B.股票基金 C.貨幣市場基金 D.平衡基金
12.可以同時在場外市場進行基金份額申購、贖回，在交易所進行基金份額交易，并通過份額轉托管機制將場外市場與場內市場有機地聯系在一起的基金運作方式是( )。
A.開放式基金 B.股票基金 C.ETF D.LOF基金
13.基金管理人與基金托管人之間的關系是( )。
A.相互制衡的關系B.委托與受托的關系
C.受益人與受拖人之間的關系 D.監管人與被監管人關系
14.以下哪種分配方式是基金利潤(收益)分配的常用方式( )。
A.分配基金份額 B.分配股票份額C.分配債券份額 D.分配國債份額
15.按照《基金法》和其它相關法規的規定，基金財產不得用于哪項投資或活動( )。
A. 買賣股票 B. 承銷證券 C. 買賣國債 D. 買賣權證
16.按照《基金管理暫行辦法》的規定，基金管理人由( )機構擔任。
A.證券公司B.保險公司C.基金管理公司D.商業銀行
17.按基金的組織形式不同，證券投資基金可分為( )。
A.成長型基金、收入型基金和平衡型基金B.國債基金、股票基金、貨幣市場基金
C.契約型基金和公司型基金D.封閉式基金和開放式基金
18.( )是指以上市股票為主要投資對象的證券投資基金。
A.貨幣市場基金B.指數基金C.國債基金D.股票基金
19.目前，我國基金大部分按照( )的比例計提基金管理費。
A.2% B.2.5% C.1.5% D.1%
20.下列對基金份額持有人與管理人之間的關系認識錯誤的是( )。
A.是委托人、受益人與受托人的關系B.是相互制衡的關系
C.基金份額持有人是基金資產的終極所有者和基金投資收益的受益人;基金管理人則是接受基金份額持有人的委托，負責對所有籌集的資金進行具體的投資決策和日常管理
D.是所有者和經營者之間的關系 21.基金管理人與托管人之間是( )。
A.委托者與受托者B.所有者與經營者C.經營者與監管者D.受托者與委托者
22.公司型基金依據( )營運基金。
A.基金契約B.基金公司章程C.合同同D.基金協議
23.通過公開發售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，為基金份額持有人的利益，以資產組合方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式是( )。
A.證券 B.基金 C.債券 D.股票
24.基金(公司基金除外)反映的經濟關系是( )。
A.所有權關系B.信托關系C.債權債務關系D.委托代理關系
25.下列選項中，對封閉式基金認識不正確的是( )。
A.經核準的基金份額總額在基金合同期限內固定不變
B.基金份額可以在依法設立的證券交易所交易C.基金份額持有人不得申請贖回
D.投資者可以通過證券經紀商在一級和二級市場上進行基金買賣
26.能從其投資組合的債券中得到適當的利息收益，與此同時又可以獲得普通股升值收益的基金是( )。
A.成長型基金 B.貨幣市場基金C.收入型基金 D.平衡型基金
27.基金份額持有人享有的權利不包括( )。
A.收益的享有權 B.對基金份額的轉讓權
C.一定程度上對基金經營決策的參與權D.對基金日常決策直接施加影響
28.基金管理費通常不能從以下( )中扣除。
A.基金的股息B.利息收入C.基金資產中D.向投資者收取
29.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，不能超過該證券的( )。
A.5% B.10%C.15% D.20%
二、多項選擇題
1.契約型與公司型基金的不同點主要表現在( )。
A.法律依據B.設立目的C.當事人角色D.組織形態
2.對證券投資基金的特點，認識正確的是( )。
A.將分散的資金集中起來以信托方式交給專業機構進行投資動作
B.是“不能將雞蛋放在一個籃子里”理論在現實中的具體運用
C.以科學的投資組合降低風險、提高收益是基金的另一大特點
D.基金是將零散的資金匯集起來，交給專業機構投資于各種金融工具，以謀取資產的增值，都有最低投資限額要求
3.申請取得基金托管資格，應當經( )核準。
A.國務院證券監督管理機構B.證券交易所
C.國務院銀行業監督管理機構D.基金管理協會
4.證券投資基金投資存在的風險主要有( )。
A.市場風險B.管理風險C.技術風險D.巨額贖回風險
5.對基金管理人的概念理解不正確的是( )。
A.由依法設立的基金管理公司擔任
B.基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司或其他機構發起成立，但不具有獨立法人地位
C.基金管理人的目標函數是自身利益的最大化
D.是負責基金發起設立與經營管理的專業性機構
6.下列關于ETF(交易所交易基金)的說法中，正確的有( )。
A.申購時用一攬子股票進行申購B.可以在二級市場進行交易
C.贖回時用一攬子股票進行贖回D.贖回時用現金進行贖回
7.按照我國《基金法》規定，下列哪些事項應當通過召開基金份額持有人大會審議決定。( )
A.更換基金管理人、基金托管人B.提前終止基金合同
C.轉換基金運作方式D.提高基金管理人、基金托管人的報酬標準
8.基金與股票的重要區別在于( )。
A.投資數量不同B.風險水平不同C.反映的關系不同D.所籌資金的投向不同
9.我國的基金產品除股票型基金外，紛紛問世的基金還包括( )。
A.債券基金 B.貨幣市場基金C.保本基金 D.指數基金
10.公司型基金的特點有( )。
A.基金的設立程序類似于一般股份公司B.基金本身為獨立的法人機構
C.委托基金管理公司作為專業的財務顧問，或管理人來經營、管理基金資產
D.基金資產歸基金所有11.貨幣市場基金的投資對象包括( )。
A.銀行中長期存款B.銀行短期存款、國庫券
C.公司短期存款D.銀行承兌票據及商業票據
12.基金管理人應履行的職責包括( )。
A.對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資
B.按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益
C.進行基金會計核算并編制基金會計報告
D.計算并公告基金資產凈值，確定基金份額贖回、申購的'價格
13.按基金投資的分散化程度，可將股票基金劃分為( )。
A.場外股票基金B.場內股票基金C.一般股票基金D.專門化股票基金
14.證券投資基金份額持有人享有基金的( )。
A.收益權B.表決權C.信息知情權D.經營管理權
15.基金收益主要來源于( )。
A.資本利得B.利息C.紅利D.股息
16.證券投資基金與股票、債券的區別有( )。
A.反映的經濟關系不同B.所籌集資金的投向不同
C.風險水平不同D.市場規律不同
17.契約型基金的當事人有( )。
A.托管人B.管理人C.證券公司D.投資者
18.影響封閉式基金價格的因素有( )。
A.市場供求情況B.經濟形勢C.政治環境D.基金份額資產凈值
19.對基金份額持有人大會認識正確的是( )。
A.代表基金份額5%以上的基金份額持有人就同一事項有權要求召開基金份額持有人大會
B.基金管理人未按規定召集或者不能召集時，由基金托管人召集
C.由基金管理人召集
D.基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權自行召集，并報國務院證券監督管理機構備案
20.以下關于虛擬資本的描述正確的是( )。
A.虛擬資本本身不能在生產過程中發揮作用
B.是指以有價證券的形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本在生產過程中發揮作用
C.有價證券是虛擬資本的一種形式
D.虛擬資本的價格總額等于所代表的真實資本的賬面價格
21.以下關于證券投資基金的定義敘述正確的是( )。
A.通過公開發售基金份額募集資金B.由基金托管人托管
C.由基金管理人管理和運用資金
D.為基金份額持有人的利益，以資產組合方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式
22.下面關于股票、基金和債券說法正確的是( )。
A.基金是間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具
B.股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投資于實業
C.基金能滿足那些不能或不宜直接參與股票、債券投資的個人或機構需要
D.債券的收益率直接取決于債券利率，而債券一般是事先確定的，投資風險較小
23.國債基金的收益率會受到市場利率的影響，當市場( )。
A.利率下調時，其收益率會下降B.利率上調時，其收益率會下降
C.利率下調時，其收益率會上升D.利率上調時，其收益率會上升
24.關于收入型基金描述正確的是( )。
A.主要投資于可帶來現金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為目的
B.資產的成長潛力較小，損失本金的風險相對也較低
C.固定收入型基金的主要投資對象是債券和優先股
D.股票收入型基金的成長潛力比較大，但易受股市波動的影響
25.下面關于基金托管費描述正確的是( )。
A.基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產而向基金收取的費用.
B.托管費按基金資產凈值的一定比率提取，逐日計算并累積，按月支付給托管人
C.我國封閉式基金按照0.25%的比例計提基金托管費
D.開放式基金根據基金合同的規定比例計提，通常高于0.25%
26.貨幣市場基金不得投資的金融工具有( )。
A.股票B.可轉換債券C.剩余期限超過397的債券D.流通受限的證券
27.根據《證券投資基金運作管理辦法》及有關規定，基金投資應符合以下的規定有( )。
A.貨幣市場基金、中短債基金不得投資于流通受限證券
B.封閉式基金投資于流通受限證券的鎖定期不得超過封閉式基金的剩余存續期
C.基金投資的資產支持證券必須在全國銀行間債券交易市場或證券交易所交易
D.基金不得投資于有鎖定期但鎖定期不明確的證券
三、判斷題
1.成為中國證券投資基金業發展史上的一個重要里程碑所頒布的法律法規是《證券投資基金管理暫行辦法》( )。
2.基金反映的是信托關系，但公司基金除外( )。
3.封閉期內，投資者可在一級市場上進行封閉式基金的買賣( )。
4.ETF使該類基金存在一、二級市場之間的套利機制，可有效防止類似封閉式基金的大幅折價現象( )。
5.基金管理人與托管人的關系是相互制衡的關系( )。
6.封閉式基金的價格除取決于基金份額資產凈值外，還受到時常供求狀況、經濟形勢、政治環境等多種因素影響，所以其價格與資產凈值常發生偏離( )。
7.巨額贖回風險是開放式基金所特有的風險( )。
8.由于指數基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的系統風險。( )
9.封閉式基金在封閉期內不能追加認購或贖回，投資者只能通過證券經紀商在二級市場上進行基金的買賣。( )
10.基金是間接投資工具。( )
11.基金資產總值是指基金所擁有的各類證券的價值、銀行存款本息、基金應收的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和。( )
12.基金主要投資于有價證券，投資選擇靈活多樣，從而使基金的收益有可能高于債券，投資風險又可能小于股票。( )
13.固定收入型基金的主要投資對象是國債和優先股。( )
14.一般股票基金較專門化股票基金風險較大。( )
16.契約型基金的資金是通過發行基金份額籌集起來的信托財產;公司型基金的資金是通過發行普通股票籌集的公司法人資本( )。
17.按投資標的劃分，證券投資基金可分為國債基金、股票基金、貨幣市場基金等( )。
18.股票收入型基金的成長潛力比較大，但易受股市波動的影響( )。
19.基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司或其他機構等發起成立，不具有獨立法人地位( )。
20.基金資產凈值=基金資產總值+基金負債( )。
21.封閉式基金的收入分配每年不得少于兩次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現收益的95%( )
22.2007年11月中國證監會基金部發布《基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》。()
23.股票反映的是所有權關系，債券反映的是債權債務的關系，而基金反映的則是信托關系，但公司型基金除外。( )
24.封閉式基金一般每周或更長時間公布一次基金份額資產凈值。( )
25.封閉式基金與開放式基金份額首次發行價都是按面值加一定百分比的購買費計算。( )
26.收入型基金主要投資于可帶來現金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為目的。收入型基金資產的成長潛力較大，損失本金的風險相對也較高。( )
27.開放式基金的價格常與資產凈值常發生偏離。( )
28.按照股票基金的分散化程度。可以分為一般股票基金和專門化股票基金。( )
29.基金份額持有人與基金管理人之間的關系是委托人、受益人與受托人的關系，也是所有者和經營者之間的關系。 ( )
參考答案：
1.B 2.B 3.D 4.A 5.A 6.A 7.D 8.D 9.C 10.A 11.B 12.D 13.A 14.A 15.B 16.C 17.C 18.D 19.C 20.B 21.C 22.B 23.B 24.B 25.D 26.D 27.D 28.D 29.B
1.ACD 2.ABC 3.AC 4.ABCD 5.B 6.ABC 7.ABCD 8.BCD 9.ABCD 10.ABCD 11.BCD 12.ABCD 13.CD 14.ABC 15.ABCD 16.ABC 17.ABD 18.ABCD 19.BCD 20.ABC 21.ABCD 22.ABCD 23.BC 24.ABCD 25.ABC 26.ABCD 27.ABCD
1.× 2.√ 3.× 4.√ 5.√ 6.√ 7.√ 8.× 9.√ 10.√ 11.√ 12.√ 13.× 14.×16.√ 17.√ 18.√ 19.× 20.√ 21.× 22.√ 23.√ 24.√ 25.√ 26.× 27.× 28.√ 29.√
基金從業資格考試題歷年真題 11
1.收入型基金是指以追求資本增值為基本目標，較少考慮當期收入的基金，主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象。 ( )
A.正確 B.錯誤 C.放棄
2.一般而言，成長型基金的風險大、收益高;收入型基金的風險小、收益較低;平衡型基金的.風險、收益則介于成長型基金與收入型基金之間。 ( )
A.正確 B.錯誤 C.放棄
3.基金管理公司管理的是投資者的資產，一般進行負債經營，因此基金管理公司的經營風險相對具有較高負債的銀行、保險公司等其他金融機構要低得多。 ( )
AA.正確 B.錯誤 C.放棄
4.基金管理公司除主要股東外的其他股東，要求注冊資本、凈資產應當不低于1億元人民幣，資產質量良好。 ( )
A.正確 B.錯誤 C.放棄
5.基金管理公司和一般公司法人的不同之處在于：基金管理公司所管理的基金財產是基于信托關系形成的，通常可以管理運作幾十倍于自身注冊資本的基金財產。 ( )
A.正確 B.錯誤 C.放棄
6.獨立董事是指不在公司任職并且與公司及其高級管理人員有經濟關系的董事。( )
A.正確 B.錯誤 C.放棄
7.股東及其實際控制人不得越過股東會和董事會直接任免公司高管人員。 ( )
A.正確 B.錯誤 C.放棄
8.董事、監事之外的所有員工不得在股東單位兼職。 ( )
A.正確 B.錯誤 C.放棄
9.股東可以要求經理層或其他員工違反章程直接向股東或其他機構和人員報告基金財產運用具體事項，可以要求經理層將經營決策權讓渡給股東或其他機構和人員。 ( )
A.正確 B.錯誤 C.放棄
10.交易所上市股票和權證以收盤凈價估值。 ( )
A.正確 B.錯誤 C.放棄
正確答案：
1.B 2.A 3.B 4.A 5.A 6.B 7.A 8.A 9.B 10.B
基金從業資格考試題歷年真題 12
1.在債券合約中未規定利息支付的債券是( )。
A.浮動利率債券
B.憑證式債券
C.零息債券
D.固定利率債券
正確答案:C
解題思路：零息債券也稱零息票債券，是指債券合約未規定利息支付的債券。通常，這類債券以低于面值的價格發行和交易，債券持有人實際上是以買賣(到期贖回)價差的方式取得債券利息。
2.金融遠期合約是指合約雙方同一在未來日期按照( )買賣基礎金融資產的合約。
A.未來價格
B.資產價格
C.約定價格
D.市場價格
正確答案:C
解題思路：金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協商，按約定價格(稱為"遠期價格")在約定的未來日期(交割日)買賣某種標的金融資產(或金融變量)的合約。此約定價格為交易雙方均認可的固定價格。
3.按照確定的規則計算出基金當事各方應收應付資金數額的行為稱為( )。
A.清算
B.結算
C.交收
D.結賬
正確答案:A
解題思路：資金結算分清算和交收兩個環節：清算是按照確定的規則計算出基金當事各方應收應付資金數額的行為;交收是基金當事各方根據確定的清算結果進行資金的收付，從而完成整個交易過程。
4.關于證券投資咨詢機構申請基金代銷業務資格應當具備的條件，下列說法正確的是( )。
A.注冊資本不低于5000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本
B.高級管理人員已取得基金從業資格，、熟悉基金代銷業務，并具備從事3年以上基金業務或者5年以上證券、金融業務的工作經歷
C.持續從事證券投資咨詢業務3個以上完整會計年度
D.最近5年沒有代理投資人從事證券買賣的行為
正確答案:C
解題思路：證券投資咨詢機構申請基金代銷業務資格應具備的條件包括：①注冊資本不低于2000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本;②高級管理人員已取得基金從業資格，熟悉基金代銷業務，并具備從事2年以上基金業務或者5年以上證券、金融業務的工作經歷;③持續從事證券投資咨詢業務3個以上完整會計年度;④最近3年沒有代理投資人從事證券買賣的行為。
5.證券公司要保證基金代銷業務的持續健康發展，有必要建立起( )的運營模式。
A.以服務為中心、客戶至上
B.以產品為中心、客戶至上
C.以服務為中心、公司至上
D.以產品為中心、公司至上
正確答案:A
解題思路：證券公司的業務主要面向股票及債券市場。證券公司要保證基金代銷業務的持續健康發展，有必要建立起以服務為中心、客戶至上的運營模式，首發銷售與持續銷售并重，向投資者提供能幫助其更好地實現理財目標的一系列持續性服務。
6.金融衍生工具可能存在的風險有( )。
A.結算風險
B.市場風險
C.法律風險
D.操作風險
正確答案:ABCD
解題思路：除ABCD四項外，金融衍生工具存在的風險還包括信用風險和流動性風險。
7.以下屬于貨幣證券的有( )。
A.商業匯票
B.商業本票
C.金融債券
D.銀行匯票
正確答案:ABD
解題思路：貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權的有價證券。貨幣證券主要包括兩大類：①商業證券，主要是商業匯票和商業本票;②是銀行證券，主要是銀行匯票、銀行本票和支票。
8.用于貨幣市場基金收益分析的指標主要包括( )。
A.日每萬份基金凈收益
B.最近7日年化收益率
C.周每萬份基金凈收益
D.最近10日年化收益率
正確答案:AB
解題思路：貨幣市場基金收益通常用日每萬份基金凈收益和最近7日年化收益率來反映。日每萬份基金凈收益是把貨幣市場基金每天的凈收益平均攤到每一份額上，然后以1萬份為單位進行衡量的一個數值;最近7日年化收益率是以最近7個自然日日平均收益率折算的年收益率。
9.基金市場營銷的特殊性表現在( )。
A.規范性
B.持續性
C.靈活性
D.適用性
正確答案:ABD
解題思路：證券投資基金屬于金融服務行業，其市場營銷不同于有形產品營銷銷，有其特殊性，具體表現在五個方面：規范性;服務性;專業性;持續性;適用性。
10.股票具有的特征包括( )。
A.風險性
B.永久性
C.流動性
D.參與性
正確答案:ABCD
解題思路：股票具有以下5個方面的特征：①收益性，是股票最基本的特征;②風險性，股票風險的內涵是股票投資收益的不確定性，即實際收益與預期收益之間的背離;③流動性，是指股票可以通過依法轉讓而變現的特性;④永久性，是指股票所載有權利的有效性是始終不變的;⑤參與性，是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性。
11.發行金融債券所籌集的資金一般用于某種特殊用途或改變本身的資產負債結構。( )
A.對
B.錯
正確答案:A
解題思路：金融債券的發行主體是銀行或非銀行金融機構，發行金融債券的'目的主要有：①籌資用于某種特殊用途;②改變本身的資產負債結構。
12.由銀行發行的股票、債券均屬于銀行證券。( )
A.對
B.錯
正確答案:B
解題思路：貨幣證券是指本身能使持有者或第三者取得貨幣索取權的有價證券，銀行證券是貨幣證券的一個類別，主要包括銀行匯票、銀行本票和支票。銀行發行的股票、債券屬于資本證券。
13.貨幣市場基金在每日進行利潤分配時，當日申購的基金份額當日起享有基金的分配權益。( )
A.對
B.錯
正確答案:B
解題思路：貨幣市場基金在每日進行利潤分配時，當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益。
14.美式權證僅可以在失效日當日行權，歐式權證可以在權證失效日之前任何交易日行權。( )
A.對
B.錯
正確答案:B
解題思路：美式權證可以在權證失效日之前任何交易日行權，歐式權證僅可以在失效日當日行權，百慕大式權證則可以在失效日之前一段規定時間內行權。
15.基金定期定額投資不具有自動投資的特點。( )
A.對
B.錯
正確答案:B
解題思路：由于基金定期定額投資每次投資的金額一般較小，投資者可以通過一次約定，就能長期自動地購買基金，因此以定期定額的方式購買基金，具有投資起點低、自動投資省時省力等特點，適合工作比較繁忙、有定期固定收入、缺少投資經驗、而中長期有資金需求的投資者。
16.上網定價發行的手續費由上交所、深交所按實際認購基金成交金額的( )提取。
A.1%
B.2%
C.3%
D.3.5%
[答] D
17.我國《證券投資基金管理暫行辦法》規定上，封閉式基金的存續期不得少于( )年，最低募集數額不得少于( )億元。
A.15 2
B.5 3
C.15 3
D.5 2
[答] D
18.開放式基金成立初期，可以在基金契約和招募說明書中規定的期限內只接受申購，不辦理贖回，但該期限最長不得超過( )個月。
A.1
B.2
C.3
D.4
[答] C
19.基金清算賬冊及有關資料由基金托管人保存( )。
A.15年
B.60天
C.1年
D.15天
[答] D
20.自基金終止之日起( )個工作日內成立清算小組。
A.3
B.5
C.7
D.15
[答] A21.基金終止并報中國證監會備案后( )個工作日內由清算小組公告。
A.3
B.5
C.7
D.15
[答] B
基金托管人更換
22.新任基金托管人由( )提名。
A：基金主要發起人
B：基金管理人
C：基金管理人或基金主要發起人
D：基金持有人大會
[答] B
23基金托管人更換后，一般由基金管理人在中國證監會和中國人民銀行批準后( )個工作日內公告。
A：7
B：15
C：5
D：3
基金從業資格考試題歷年真題 13
1.證券投資基金在英國和中國香港特別行政區被稱為“共同基金”。 ( )
A.正確 B.錯誤 C.放棄
2.為基金提供服務的基金托管人、基金管理人參與基金收益的分配。 ( )
A.正確 B.錯誤 C.放棄
3.基金管理人負責基金的投資操作，本身并不參與基金財產的保管，基金財產的保管由獨立與基金管理人的基金托管人負責。 ( )
A.正確 B.錯誤 C.放棄
4.股票反映的是一種債權債務關系，是一種債權憑證，投資者購買股票后就成為公司的'債權人。 ( )
A.正確 B.錯誤 C.放棄
5.基金反映的是一種信托關系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金受益人( )
A.正確 B.錯誤 C.放棄
6.封閉式基金基金期限屆滿即為基金終止，管理人應組織清算小組對基金資產進行清產核資，并將清產核資后的基金凈資產按照投資者的出資比例進行公正合理的分配。( )
A.正確 B.錯誤 C.放棄
7.美國的絕大多數基金是公司型基金。 ( )
A.正確 B.錯誤 C.放棄
8.依據投資目標的不同，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等類別。 ( )
A.正確 B.錯誤 C.放棄
9.根據投資對象的不同，可以將基金分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。( )
A.正確 B.錯誤 C.放棄
10.根據中國證監會對基金類別的分類標準，基金資產60%以上投資于股票的為股票基金。( )
A.正確 B.錯誤 C.放棄
正確答案：
1.B 2.B 3.A 4.B 5.A 6.A 7.A 8.B 9.B 10.A
基金從業資格考試題歷年真題 14
一、單項選擇題(本類題共60小題，每題0.5分，共30分。每小題的四個選項中，只有一個符合題意的正確答案。多選、錯選、不選均不得分)
1.我國上海證券交易所正式開業的時間是( )。
A.1990年7月3日
B 1990年12月19日
C.1991年7月3日
D.1992年12月19日
2.公開原則的核心要求是( )。
A.實現市場信息的公開化
B.公正地對待證券交易的參與各方
C.上市公司對重大事項及時向社會公布
D.參與交易的各方應當獲得平等的機會
3.根據( )的不同，債券主要有政府債券、金融債券和公司債券三大類。
A.發行對象
B.債券持有人
C.發行主體
D.債券承銷商
4.開放式基金份額的申購價格和贖回價格是在( )的基礎上再加一定的手續費而確定的。A.基金份額市值
B.基金資產凈值
C.基金資產總價值
D.雙方協商
5.可轉換債券具有( )的雙重特性。
A.股權和期權
B.債權和期權
C.債權和權證
D.債權和股權
6.證券公司經營證券經紀業務的，其注冊資本不得低于人民幣( )元。
A.3000萬
B.5000萬
C.1億
D.5億
7.委托指令根據( )劃分，有市價委托和限價委托。
A.委托時效限制
B.委托訂單的數量
C.委托價格限制
D.買賣證券的方向
8.在訂單匹配原則方面，我國采用( )。
A.經紀商優先原則
B.價格優先原則、時間優先原則
C.按比例分配原則、數量優先原則
D.客戶優先原則、做市商優先原則
9.目前，投資者在我國證券市場上進行證券交易時采用( )。
A.代碼制
B.掛名制
C.匿名制
D.實名制
10.( )是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。
A.證券存管
B.證券交易
C.證券托管
D.證券交付
11.根據凈價的基本原理，應計利息額的計算公式應為( )。
A.應計利息額一債券面值×票面利率÷365(天)×已計息天數
B.應計利息額=債券面值×票面利率÷365(天)×未計息天數
C.應計利息額=債券價值×票面利率÷365(天)×已計息天數
D.應計利息額=債券面值×貼現利率÷365(天)×已計息天數
12.有甲、乙、丙、丁四人，均申報買入X股票，申報價格和時間如下：甲的買入價10.75元，時間為13：40;乙的買入價10.40元，時間為13：25;丙的買人價10.70元，時間為13：25;丁的買入價10.75元，時間為13.38。那么他們交易的優先順序應為( )。
A.丁、丙、乙、甲
B.丁、甲、丙、乙
C.丙、丁、乙、甲
D.丙、乙、丁、甲
13.上海證券交易所大宗交易規定，( )單筆買賣申報數量應當不低于50萬股，或者交
易金額不低于300萬元人民幣。
A.A股
B.B股
C.基金
D.國債及債券回購
14.( )要求每筆成交的交易數量或交易金額，應當滿足協議平臺不同業務模塊適用的最低標準。
A.意向申報
B.雙邊報價
C成交申報
D.定價申報
15.( )實行次交易日起回轉交易。
A.A股
B.B股
C.權證
D.債券
16.某上市公司每10股派發現金紅利1.50元，同時按10：5的比例向現有股東配股，配股價格為6.40元。若該公司股票在除權除息目的前收盤價為ll.05元，則除權(息)報價應為( )元。
A.8.75
B.9.20
C.9.40
D.10.13
17.證券交易所無法連續交易是指證券交易所交易、.通信系統出現( )分鐘以上中斷。
A. 10
B.5
C 15
D.20
18.對于日收盤價格漲跌幅偏離值達到±7%的各前3只股票(基金)，證券交易所分別公布相關證券當日買入、賣出金額最大的( )家會員營業部(深圳證券交易所是營業部或席位)的名稱及其買入、賣出金額。
A.3
B.5
C.10
D.15
19.證券經紀業務包含的要素不包括( )。
A.委托人
B.證券交易所
C.證券經紀商
D.中國證券業協會
20.目前，我國具有法人資格的證券經紀商是指在證券交易中代理買賣證券、從事經紀業務的( )。
A.證券公司
B.基金公司
C.信托公司
D.資產管理公司
21.( )是客戶與證券經紀商之間在委托買賣過程中有關權利、義務、業務規則和責任的基本約定，也是保障客戶與證券經紀商雙方權益的基本法律文書。
A.《風險提示書》
B.《客戶須知》
C.《證券交易委托代理協議》
D.《客戶交易結算資金銀行存管協議書》
22.企業依法解散的，清算人應當自清算結束之日起( )日內申請注銷。
A.5
B.10
C.15
D.2D
23.在證券經紀業務營銷中，客戶服務中的( )是證券經紀業務服務的核心。
A.有形服務
B.交易通道服務
C.信息咨詢服務
D.技術服務
24.( )是指不考慮各細分市場的差異性，僅強調它們的共性，而將它們視為一個統一的整體市場。
A.無差異市場營銷策略
B.差異性市場營銷策略
C.集中性市場營銷策略
D.分散性市場營銷策略
25.新股競價發行在國外指的是一種由多家承銷機構通過招標競爭確定證券發行價格，并
在取得承銷權后向投資者推銷證券的發行方式，也可以稱為( )。
A.支付購買方式
B.承銷購買方式
C.招標購買方式
D.同一價購買方式
26.首次發行的股票在( )，發行人及其主承銷商可以根據初步詢價結果確定發行價格，不再進行累計投標詢價。
A.主板上市的.
B.中小企業板上市的
C.代辦股份轉讓系統上市的
D.二板上市的
27.同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的，以交易所交易系統確認的該投資者的( )為有效申購，其余申購均為無效申購。
A.平均申購數
B.抽簽申購數
C.第一筆申購
D.最后一筆申購
28.召開股東大會的上市公司要提前( )天刊登公告，在公告中說明是否要進行網絡投票。
A.5
B.10
C.15
D.30
29.證券投資基金按照其( )，可以分為封閉式基金和開放式基金。
A.申購和贖回的方式不同
B.設立后規模是否允許變動
C.發行規模不同
D.是否上市交易
30.A公司權證的某日收盤價是4元，A公司股票收盤價是16元，行權比例為1。次日A公司股票最多可以上漲或下跌10%，則權證次日的漲跌幅比例為( )。
A.10%
B.30%
C.50%
D.60%
二、多項選擇題(本類題共40小題，每小題1分，共40分。每小題備選答案中，有兩個或。兩個以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯選、不選均不得分)
1.下列關于證券交易的特征說法中，正確的有( )。
A.證券的流動性、收益性和風險性三者之間沒有必然聯系
B.證券只有通過流動才具有較強的變現能力
C.證券之所以能夠流動，是因為它能為投資者帶來一定收益
D.證券在流動中存在因其價格變化給持有者帶來損失的風險
2.按照交易對象的品種劃分，證券交易種類有( )。
A.股票交易
B.債券交易
C.基金交易
D.權證交易
3.根據發行主體的不同，債券種類主要包括( )。
A.私人債券
B.政府債券
C.金融債券
D.公司債券
4.下列關于回購交易的說法，不正確的有( )。
A.更多地具有長期融資的屬性
B.更多地具有短期融資的屬性
C.結合了期貨交易和遠期交易的特點
D.結合了現貨交易和遠期交易的特點
5.證券交易所在證券交易中接受報價的方式主要有( )。
A.書面報價
B.電腦報價
C.手勢報價
D.口頭報價
6.在訂單匹配原則方面，我國采用( )。
A.價格優先原則
B.客戶優先原則
C.時間優先原則
D.經紀商優先原則
7.投資者證券賬戶由( )負責開立。
A.中國證券登記結算有限責任公司廣州分公司
B.中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
C.中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司
D.中國證券登記結算有限責任公司委托的開戶代理機構
8.限價委托方式的缺點有( )。
A.成交價格有時會不盡如人意
B.只有在委托執行后才知道實際的執行價格
C.成交速度慢，有時甚至無法成交
D.在證券價格變動較大時，客戶采用限價委托容易坐失良機，遭受損失
9.在上海證券交易所大宗交易的意向申報中，無漲跌幅限制證券的大宗交易成交價格，由買賣雙方在( )自行協商確定。
A.前收盤價的上下30%
B.前收盤價的上下20%
C.當日已成交的平均價
D.當日已成交的最高、最低價之間
10.實行當日回轉交易的有( )。
A.債券小宗交易
B.權證
C.債券大宗交易
D.專項資產管理計劃協議交易
11.退市風險警示的處理措施包括( )。
A.股票報價的日漲跌幅限制為5%
B.股票報價的日漲跌幅限制為10%
C.在公司股票簡稱前冠以“ST”字樣
D.在公司股票簡稱前冠以“*ST”字樣
12.如果上市證券發生( )等事項，就要進行除息與除權。
A.增發新股
B.權益分派
C.公積金轉增股本
D.配股
13.下列關于證券經紀業務的含義，說法正確的有( )。
A.證券公司不賺取買賣差價
B.證券公司按照客戶的要求代理客戶買賣證券的業務
C.證券公司通過其設立的證券營業部，接受客戶委托
D.證券公司只收取一定比例的傭金作為業務收入
14.經紀業務的主要環節包括( ).
A.證券賬戶管理
B.資金賬戶管理
C.證券委托買賣
D.清算交割
15.在證券經紀業務中，( )是招攬客戶的前提和基礎。
A.目標市場選擇
B.營銷渠道選擇
C.客戶關系建立
D.客戶促成
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